资源税从价计征改革对资源开采业的经济影响研究.pdf

摘要 资源税由从量计征转为从价计征会对资源开采业产生经济影响。但资源开采行业税负转嫁能力的理论分析 和对 11 家煤炭开采行业上市公司的实证分析表明 我国资源开采行业具有很强的税负转嫁能力。因此， 资源税从 价计征改革对资源开采业的经济影响有限， 但是很可能通过产业链向国民经济其他部门传导进而对其他行业以及 宏观经济产生影响。 关键词 资源税； 从价计征； 税负转嫁； 成本传导能力模型 中图分类号 F812.42文献标识码 A文章编号 1003-3890 （2013 ） 06-0005-04 ●宏观经济管理 2013 年 6 月 第 27 卷第 6 期 经济与管理 Economy and Management Jun.， 2013 Vol.27 No.6 资源税从价计征改革对资源开采业的经济影响研究 黄燕芬， 辛洪波， 丁力 （中国人民大学 公共管理学院， 北京 100872 ） 收稿日期 2013-04-31 基金项目 国家自然科学基金面上项目 （71073165 ） ； 2009 年度教育部 “新世纪人才支持计划” 项目 “我国积极财政政策和适度宽 松货币政策背景下的价格总水平波动趋势及其动因研究” ； 中国人民大学研究生科学研究基金项目 （92326052 ） ； 国家 “985 工程优势学科创新平台项目” 作者简介 黄燕芬 （1966- ） ， 女， 江苏靖江人， 中国人民大学公共管理学院教授、 博士生导师， 研究方向为宏观经济政策； 辛洪波 （1982- ） ， 男， 江西上饶人， 中国人民大学公共管理学院博士研究生， 研究方向为公共经济。 一、引言 资源环境问题已成为我国面临的最严峻的挑 战之一。为解决我国资源税存在的从量计征、 征税 范围窄、 税率偏低、 难以适应保护自然资源、 提高 资源利用效率的要求等问题， 自 2010 年 7 月 1 日 起， 中央决定率先在新疆进行石油、 天然气资源税 由原来的从量计征改为从价计征的试点改革； 当 年 12 月 1 日， 又把石油、 天然气资源税从价计征改 革试点扩大到西部地区的 12 个省、 区、 市； 2011 年 11 月 1 日起新修订的中华人民共和国资源税暂 行条例 的实施， 标志着资源税从价计征改革的全 面推开。 资源税的改革会面临很多问题， 其中最引人关 注的是资源税改革将会对资源开采业造成什么样的 影响， 以及资源开采企业转嫁成本的能力如何。针 对这一问题， 国内外许多学者都进行了有益的研究， 但纵观这些文献， 不难发现， 在探讨资源税改革对资 源开采业的经济影响时， 多数从税收转嫁理论出发， 以宏观分析为主， 如徐晓亮 （2011、 2012 ） [1] [2]， 郭菊娥 等 （2011 ） [3]， 林伯强等 （2012 ）[4]。与这些文献不同， 本 文重点从中观和微观角度对相关问题加以研究， 以 弥补以往研究的不足。 二、资源开采业的税负转嫁能力分析 资源税由从量计征转为从价计征会直接增加资 源开采企业的税负成本。我们首先以税负转嫁理论 为指导，从理论上分析资源税改革对资源开采行业 的影响。随后， 引入成本传导能力模型， 定量测算资 源开采行业的税负转嫁能力。 （一 ） 资源开采行业税负转嫁能力的理论分析 所谓税负转嫁是指这样一种经济现象作为商 品交换者的纳税人利用调高商品销售价格或者降低 商品购进价格的手段来将税负转嫁给购买者或供应 者。 根据经典的税负转嫁理论， 我们可以直接通过纳 税人与负税人是否保持一致来辨明税负转嫁的发生 情况。简言之， 在一笔交易中， 若纳税人与负税人为 同一主体， 则税负发生了转嫁； 反之， 则没有发生。 当 我们运用以上理论来分析企业的税收转嫁问题时， 可将企业的税后利润水平是否发生变化作为判断税 负转嫁的标准。理由是， 在企业追逐利润的过程中， 税收额与税后利润在数量上呈负相关。 商品经济与自由定价机制的存在是税负转嫁发 生的前提条件。 而供需弹性， 则是影响税负转嫁的最 直接原因。 税负转嫁存在于商品交易之中， 通过价格 的变动而实现。 课税如不导致课税商品价格的提高， 5 经济与管理 （月刊 ）2013 年第 6 期 就没有转嫁的可能。税负究竟如何分配， 要视买卖 双方的反应而定， 并且这种反应能力的大小取决于 商品的供求弹性。 就商品需求弹性而言， 商品需求弹性越大， 其税 负转嫁越困难， 且向前转嫁给消费者的少， 向后转嫁 给原供应者的多； 需求弹性越小， 则相反； 需求完全 无弹性， 税负将全部向前转嫁给消费者； 需求完全有 弹性， 税负可能全部向后转嫁给原供应者。从供给 弹性来看， 商品供给弹性越大， 其税负越不容易转 嫁， 且向前转嫁给消费者的大， 向后转嫁给原供应者 的小； 供给弹性越小， 则相反； 供给完全无弹性， 其税 负只能向后转嫁给原供应者； 供给完全有弹性， 税负 可以通过涨价向前全部转嫁给消费者。 综合来看， 当某种商品的需求弹性大于供给弹 性时， 税负前转较困难， 会更多地向后转嫁或不能转 嫁，税负会更多地由生产要素提供者或生产者自 己承担。 当需求弹性小于供给弹性时， 税负前转比 较容易， 会更多地由消费者 （购买者） 承担。总之， 商品的供求弹性是制约税负转嫁的形式及规模的 关键因素。 因篇幅所限， 我们仅简单地对几种典型资源开 采行业的税负转嫁能力进行理论分析 煤炭行业在税负转嫁中占据有利地位。首先， 从煤炭供给层面来看， 国民经济和社会发展 “十二 五” 规划鼓励煤炭资源整合， 提高行业集中度， 这将 减缓煤炭供给增速； 其次， 从煤炭需求层面来看， 电 力、 钢铁、 水泥化工等行业对煤炭需求仍旧强劲， 并且保障房建设等新增需求因素将进一步拉动煤 炭需求增长。 根据税负转嫁理论， 可以认为煤炭行 业的供给弹性大于需求弹性，故煤炭行业将资源 税负向下游转嫁的能力较强。 原油天然气企业具有很强的税负转嫁能力。 首先， 石油天然气的需求旺盛。随着我国经济总量 的持续扩大， 国民经济对于成品油和石油化工产品 的需求与日俱增； 其次， 石油天然气的供给偏紧。从 资源结构来看， 我国的资源储备呈现出 “富煤贫油少 气” 的特点， 石油天然气储量较少。通过对比石油天 然气的供需情况， 我们认为原油天然气具有很强的 税负转嫁能力， 即如果资源税从价计征在全国推行， 对原油和天然气增收的资源税会向下游的石油天然 气炼化加工行业转嫁。 此外， 由于有色金属资源的稀缺性和国内对有 色金属的强劲需求， 有色金属采选业也具备较强的 税负转嫁能力， 即有色金属开采行业很容易将资源 税负向下转嫁给有色金属加工和冶炼企业。 （二 ） 资源开采行业税负转嫁能力的实证分析 为了定量分析资源开采行业的税负转嫁能力， 本文引入 “成本传导能力” 模型进行实证研究。该模 型首先由任泽平等 （2008 ） [5]提出， 通过设计成本传 导能力指数 （CTC ） 等指标， 较好地反映各个行业转 嫁成本的能力及其变动情况。由于资源税负的增加 可以视为是企业物耗成本的增加，因此成本传导能 力模型也可以用于衡量在资源税负成本增加的环境 下， 相关行业向下转嫁税负能力的测量指标。 “成本传导能力” 模型主要通过对成本传导能力 指数（CTC ） 的计算来衡量各个行业转嫁成本的能 力。 假设第 j 行业价格涨幅为 RMj△pj， 生产单位第 j 类产品对第 i 类产品的投入消耗成本为 aij，则第 j 行业的涨价压力为 MPj n i 1 Σ△piaij（1 ） 第 j 行业的成本传导能力为 CTCj RMj MPj △pj n i 1 Σ△piaij （2 ） 当 CTC1 时， 说明该行业不仅能顺利传导成本 涨价的压力， 甚至可以从中受益， 这类行业在投入成 本上行的环境下表现为 “受益” 或 “景气” ； 当 CTC≈ 1 时， 说明该行业基本能够传导成本涨价的压力， 在 投入成本上行的环境下表现为“中性” ；当 CTC1 时， 说明该行业无法完全传导 （转嫁） 成本涨价的压 力， 只能靠内部消化， 在投入成本上行的环境下表现 为 “受损” 或 “不景气” 。 本文采用 2007 年 IO 表和分行业价格指数， 根 据上述公式得出各行业的 CTC 指数 （如表 1 所示 ） 。 从表 1 中可以看出，资源开采行业具有很强的 税负成本转嫁能力。根据 2010 年和 2011 年 1 季度 的 CTC 指数可知， 资源开采类的 “煤炭开采和洗选 表 120102011 第一季度 （Q1 ） 各行业成本传导能力 代码 煤炭开采和洗选业 石油和天然气开采业 金属矿采选业 非金属矿及其他矿采选业 石油加工、 炼焦及核燃料加工业 金属制品业 电力、 热力的生产和供应业 燃气生产和供应业 2010 15.36 08.93 14.06 10.46 10.62 03.07 01.66 08.60 2011Q1 11.30 15.17 16.42 09.15 12.79 04.13 01.00 11.62 2010 2.94 1.88 3.57 3.24 6.83 5.85 3.03 6.29 2011Q1 3.02 2.45 4.18 3.49 10.300 8.33 2.68 9.38 2010 5.23 4.75 3.94 3.23 1.55 0.53 0.55 1.37 2011Q1 3.74 6.20 3.93 2.62 1.24 0.50 0.37 1.24 RM （）MP （）CTC 资料来源 分行业价格指数由国家统计局公布的按行业价格指 数计算而得。 6 表 211 家煤炭上市企业 2010 年实际缴纳资源税及利润情况 上市公司 名称 靖远煤电 神火股份 煤 气 化 露天煤业 盘江股份 安源股份 上海能源 大同煤业 中国神华 昊华能源 中煤能源 煤炭平均售 价 （元/吨） 316.59 732.26 864.38 130.71 477.93 869.17 193.05 365.14 426.80 566.03 458.93 煤炭销量 （万吨） 0242.66 0718.08 0307.65 4 245.0 0 931.2 78. 0909.22 2 578.63 22 480 .000 0706.59 12 253 .000 2010 年实际 资源税额 （万元） 00728.97 02 829.77 02 461.19 12 177.55 05 915.69 00195.02 2 282 .0 08 322.43 75 700 .00 00774.72 37 500.3 0 从量计征旧 标准 （按销量 计， 元/吨） 3.00 4.00 8.00 3.20 6.35 2.50 2.50 3.20 3.20 1.20 3.00 2010 年 实际净利润 （万元） 005 654.62 103 109.05 031 629.65 153 961.21 098 711.59 004 456.36 134 897.68 199 969.19 4 250 600 .000 087 533.02 757 072.90 宏观经济管理黄燕芬， 辛洪波， 等资源税从价计征改革对资源开采业的经济影响研究 表 3假设征收 5的从价资源税， 且不发生税负转嫁， 煤炭企业的盈利变化 靖远煤电 神火股份 煤气化 露天煤业 盘江股份 安源股份 上海能源 大同煤业 中国神华 昊华能源 中煤能源 需缴纳的资源 税额 （万元） 03 841.19 026 291.06 013 296.33 027 743.20 022 252.42 003 389.76 008 776.25 047 078.05 479 723.20 019 997.56 281 163.46 新增资源税 （万元） 003 112.22 023 461.29 010 835.14 015 565.65 016 336.73 003 194.74 006 494.25 038 755.62 404 023.20 019 222.84 243 663.16 吨煤新增资源 税成本 （元/吨） 12.83 32.67 35.22 03.67 17.54 40.96 07.14 15.03 17.97 27.21 19.89 从价计征后 净利润 （万元） 003 069.11 079 878.01 0 24 004.26 140 651.40 0 84 849.42 00 3 024.09 129 867.26 171 064.71 3 928 421.360 0 73 207.86 576 601.46 净利润变化 幅度 （） -45.72 -22.53 -24.11 0-8.64 -14.04 -32.14 0-3.73 -14.45 0-7.58 -16.37 -23.84 上市公司 名称 业” 、“石油和天然气开采业” 、“金属矿采选业” 和 “非金属矿及其他矿采选业”的 CTC 指数值均远大 于 1， 其中 2011 年 1 季度石油天然气开采业的 CTC 指数达 6.2， 为资源开采行业中最高。这说明如果资 源税改革增加资源税负， 资源开采行业具有较强的 税负成本转嫁能力。同时， CTC 指数大于 1 还说明， 这些资源开采行业不仅能将税负成本转嫁出去， 还 可能在税负转嫁的过程中获得额外的收益。 三、资源税改革对资源开采企业的影响 上文主要从中观的角度， 分析了资源税改革对 资源开采行业的影响， 结果表明 资源开采行业具有 较强的税负转嫁能力。本部分在此基础上， 以煤炭 开采行业上市公司为样本， 从微观角度进一步研究 资源税改革对资源开采业的影响。 （一 ） 数据来源及前提假设 数据来源 本部分的研究主要选取煤炭开采业 上 市 公 司 年 报 数 据 ， 上 市 公 司 年 报 来 源 于 Bloomberg、 巨潮资讯网等。 行业分类根据证监会行 业分类， 煤炭开采业共包括 11 家上市公司。对于 这 11 家上市公司，我们选取了 2010 年的年报数 据， 期望根据企业最新的经营数据模拟测算税改后 的影响。 转嫁假设 根据上文的分析，“煤炭开采和洗选 业” 的 CTC 指数值在 3 以上， 说明煤炭行业具有较 强的税负转嫁能力， 故在测算从价计征改革的影响 时， 我们分别设计了两种税负转嫁情景， 即税负无转 嫁和税负向下转嫁 80。 （二 ） 对煤炭开采行业上市公司的影响测算 表 2 列出了 11 家煤炭上市公司 2010 年的实际 净利润、 资源税的从量征收标准、 煤炭的平均售价和 销量， 以及 2010 年实际缴纳的资源税额。 数据表明， 从量计征的标准下， 11 家煤炭上市公司中，单位税 额最高的是 “煤气化” 公司， 其单位税额为 8 元/吨， 最低的是 “昊华能源” 公司， 其单位税额为 1.2 元/ 吨。2010 年缴纳资源税额最多的是“中国神华” 公 司， 缴纳煤炭资源税 7.57 亿元， 缴纳最少的公司为 “安源股份” 公司， 缴纳 195.02 万元。 假设资源税由从量计征改为从价计征， 税率为 销售额的 5， 增加的税负不能向下游转嫁。则测算 数据表明， 吨煤资源税成本有很大幅度增加， 增幅从 3.67 元/吨到 40.96 元/吨不等， 缴纳税额最多的公司 仍然是 “中国神华” 公司， 需缴纳资源税 47.97 亿， 将 在 2010 年实际缴纳的基础上新增 40.4 亿元；缴纳 税额最少的公司仍然是 “安源股份” 公司， 将缴纳煤 炭资源税 3 389.76 万元， 增税 3 194.74 万元。 在税负 不能转嫁的假设下， 11 家煤炭上市公司中，净利润 水平减少 20以上的有 5 家公司， 净利润水平减少 10以上的有 8 家公司。 其中， 受影响最大的公司是 “靖远煤电” ， 其净利润将减少 45.72； 受影响最小 的公司是 “上海能源” ， 净利润减少 3.73。因此， 如 果税负不进行转嫁，煤炭企业的经营状况将受到很 大的影响 （详细数据参见表 3 ） 。 假设煤炭资源税负向下转嫁 80， 税率仍为销 售额的 5， 再次测算对煤炭上市公司的影响。在较 强的税负转嫁能力假设下，有 4 家公司需缴纳的资 源税发生了减少的情况，这表明部分公司会在转嫁 税负的过程中受益，其他公司的吨煤新增资源税成 本也有较大幅度降低。吨煤增税最多的是“安源股 份” ， 吨煤增税 6.19 元； 净利润水平受影响最大的是 “神火股份” 公司， 净利润将减少 8.71； 10 家公司 的净利润影响水平已降至 5以内， 3 家公司的净利 润还有小幅增加 （详细数据参见表 4 ） 。 7 经济与管理 （月刊 ）2013 年第 6 期 表 4假设征收 5的从价资源税， 税负向下转嫁 80， 煤炭企业的盈利变化 靖远煤电 神火股份 煤气化 露天煤业 盘江股份 安源股份 上海能源 大同煤业 中国神华 昊华能源 中煤能源 需缴纳的资源 税额 （万元） 00 768.24 05 258.21 02 659.27 05 548.64 04 450.48 00 677.95 01 755.25 09 415.61 95 944.64 03 999.51 56 232.69 新增资源税 （万元） 000 39.27 02 428.44 00 198.08 -6 628.91 -1 465.21 00 482.93 0 -526.75 01 093.18 20 244.64 03 224.79 18 732.39 吨煤新增资源 税成本 （元/吨） -0.16 -3.38 -0.64 -1.56 -1.57 -6.19 -0.58 -0.42 -0.90 -4.56 -1.53 从价计征后净 利润 （万元） 005 622.00 094 131.82 031 494.41 159 629.43 099 954.86 004 239.86 135 305.69 199 153.88 4 234 456.4 00 085 129.86 743 198.58 净利润变化 幅度 （） -0.58 -8.71 -0.43 -3.68 -1.26 -4.86 -0.30 -0.41 -0.38 -2.75 -1.83 上市公司 名称 四、结论 本文重点从中观和微观角度， 对资源税改革的 经济影响这一问题进行了研究。在分析资源税改革 对资源开采行业的影响时， 我们引入成本传导能力 模型， 测算结果表明 2010 年和 2011 年第 1 季度， 资源开采相关行业 （包括煤炭开采和洗选业、 石油 和天然气开采业、 金属矿采选业、 非金属矿及其他 矿采选业， 等） 的 CTC 指数均远大于 1， 且相对较 为稳定。说明这些上游行业具有较强的税负成本 转嫁能力。 CTC 指数大于 1 的情况还说明， 这些上 游资源的源头行业不仅能将税负成本转嫁出去， 还可能在涨价的过程中获得额外的收益。在分析资 源税改革对资源开采企业的影响时， 我们主要以 11 家煤炭开采行业上市公司为样本加以说明。研究表 明 在征收 5的从价税， 并有 80的税负可以转 嫁的假设条件下， 煤炭开采行业上市公司的净利润 受损很小。在 11 个样本中， 10 家公司的净利润影 响水平降至 5以内， 3 家公司的净利润还有小幅 增加。 上述实证研究表明， 我国资源开采行业具有很 强的税负转嫁能力，资源税从价计征改革对资源开 采业的经济影响有限。 但是， 对于资源税改革过程中 带来的资源税负增加，资源开采行业很可能通过提 高资源价格的方式转移到下游行业中，由此资源价 格波动将通过产业链传导，渗透到其产业链上的其 他行业，使这些行业产品价格受到不同程度的成本 推动， 影响其产值和利润， 从而带动一系列产品产量 和价格的连锁反应，引发成本推动型的通货膨胀以 及相应的产业结构变动。 因此， 在资源税从价计征改 革进程中， 我们需要密切关注可能出现的、 增加的资 源税负通过产业链向国民经济其他部门传导，进而 对其他行业以及宏观经济所产生的影响。 参考文献 ［1］ 徐晓亮.资源税改革中的税率选择 一个资源 CGE 模型的 分析 ［J］ .上海财经大学学报， 2011，（1 ） 82-89. ［2］ 徐晓亮， 许学芬.资源税税率设置分析 比较和选择 ［J］ .自 然资源学报， 2012，（1 ） 41-49. ［3］ 郭菊娥， 钱冬， 等.煤炭资源税调整测算模型及其效应研究 ［J］ .中国人口 资源与环境， 2011，（1 ） 78-84. ［4］ 林伯强， 刘希颖， 等.资源税改革 以煤炭为例的资源经济 学分析 ［J］ .中国社会科学， 2012，（2 ） 59-78. ［5］ 任泽平， 杨建龙， 等.基于成本传导能力模型的实证研究 ［J］ .统计研究， 2008，（11 ） 46-54. 责任编辑、 校对 关华 Research on Resource Tax from Ad Valorem Re to Resource Exploitation Economic Effect Huang Yanfen, Xin Hongbo, Ding Li （Institute of Public Administration, Renmin University of China, Beijing 100872, China ） Abstract Resource tax from the amount of taxable to ad valorem can have economic impact on mining industry. But the mining industry tax burden shift ability theory and the 11 coal mining industry, the empirical analysis shows that the listing Corporation Chinas mining industry has a strong ability of tax shifting. Therefore, the resource tax from the economic impact of a price-based re of mining industry Co., but probably through the industrial chain to the other sectors of national economy conduction and then to the other industries as well as the macroeconomic impact. Key wordsResource tax; Ad valorem; Tax shifting; Cost of transmission capacity model 8