中国黄金行业在美上市的首家企业.ppt

中国黄金行业在美上市的首家企业中国首冠矿业有限公司简介2012年12月,第2页,目录,公司概况03资本市场简介08主营业务及矿山11行业发展状况21公司竞争优势29公司发展战略35总结39,第3页,一、公司概况公司简介,中国首冠矿业有限公司于2010年5月4日在内华达州注册成立，为投资目标公司,其业务内容及收入全部来自于深圳首冠投资有限公司及其下属子公司。深圳首冠投资有限公司成立于2008年12月，注册资本为1018万元。深圳首冠99控股烟台金冠投资有限公司，金冠投资负责在山东烟台地区的黄金开采及选矿工作。深圳首冠投资有限公司（境内）、中国首冠矿业（境外公司）是两个完全独立的法律架构，通过FIN46条款进行合并报表完成的。中国首冠矿业是一家在美国上市的中国概念黄金类股票。公司目前已形成以黄金开采为主导，以地质勘探、技术咨询为补充的主营业务格局，业务范围覆盖勘探、采矿、选矿、技术咨询。公司是国家贵金属协会常务理事单位。,第4页,开采黄金矿产批准证书-国家发展改革委员会采矿许可证-山东省国土资源厅探矿许可证-山东省国土资源厅安全生产许可证-山东省安全生产监督管理局建设项目环境影响报告-山东省环境保护局矿山地质环境影响评价报告质量管理体系认证-ISO9001环境管理体系认证-ISO14001,一、公司概况资质及荣誉,一、公司概况资质及荣誉,第6页,一、公司概况首冠投资组织架构,第7页,一、公司概况金冠投资组织架构,第8页,二、资本市场,中国首冠矿业有限公司于2010年5月4日在内华达州注册成立；5月完成VIE模式合并报表；6月向美国证监会（SEC）上报S1表，申请在OTCBB市场挂牌上市；12月美国证监会（SEC）批准公司上市申请。2012年5月取得股票代码”CHSO”2012年8月7日开始挂牌交易。现有发行的股数为113,000,000股。公司计划在OTCBB上市后18-24个月转版到纽交所。,第9页,二、资本市场法律构架,100,100,中国首冠矿业有限公司内华达,倍昇有限公司英属维尔京群岛,100,首金商务咨询（深圳）有限公司,蓬莱鑫冠矿业有限公司,烟台金冠投资有限公司,100,99,深圳首冠投资有限公司,金惠国际有限公司香港,村里集金矿,中国境外,中国境内,,,,FIN46,XXX矿业有限公司,XXX金矿,大园金矿,租赁,拟并购,二、资本市场-股票信息,上市地美国OTCBB电子交易平台股票代码CHSO普通股总股本113,000,000股股价1.25认股权证及期权无总市值141.25百万管理层占股比例31,第10页,第11页,三、主营业务及矿山,1、主营业务黄金开采、选矿及技术服务,第12页,2、主要产品销售,公司最终产品为金精矿，全部销售至山东恒邦冶炼或国大黄金冶炼公司或招金矿业金翅岭冶炼，销售价格按上海黄金交易所销售时点排价，销售环节增值税即征即退。,三、主营业务及矿山,第13页,矿山位于胶东隆起北缘之蓬莱栖霞成矿带中部，该岩体与胶东群变质岩接触部位有良好的成矿地质条件，蓬莱矿田核心部位就在该区域东北部相邻，并同为一岩体内产出。矿山拥有0.425平方公里的采矿权1个，共32平方公里的探矿权3个。矿山所属选矿厂选矿能力100吨/天，入选品位约4～5克/吨，年销售收入约人民币3000万，税后利润约人民币900万。税后纯利润率约为33。,三、主营业务及矿山,2、村里集金矿,第14页,村里集金矿2010年经地质勘探，保存地质储量约金金属量5吨（333级别）。公司2012年加大勘探投入，实施地质钻孔20余钻，提交金金属量2.5吨（111122B级别）。同时2012年公司利用勘探机会，进行了选矿厂技术改造，产能由100T/D提升至200T/D。为村里集金矿日后10年的可持续发展奠定了坚实基础。预计村里集金矿2013年可完成销售收入3000万元，实现利润900万元；2014年可完成销售收入4500万元，实现利润1400万元；2015年可完成销售收入6000万元，实现利润2000万元。,三、主营业务及矿山,2、村里集金矿,第15页,三、主营业务及矿山,2、村里集金矿,第16页,三、主营业务及矿山,3、大园金矿,大园金矿位于中国著名的招远黄金成矿带上，招远黄金成矿带西部以纵贯山东半岛中部的郯庐大断裂为界，栖霞复背斜以北，西起莱州市三山岛，东至招远市玲珑九曲。从西往东分布有三山岛金矿田、焦家金矿田、灵山沟金矿田、金翅岭金矿田及玲珑金矿田。该成矿带分布有山东黄金股份有限公司（600547.SH）的主力矿山三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、玲珑金矿；招远矿业有限公司（01818.HK）的主力矿山大尹格庄金矿、金翅岭金矿、夏甸金矿、河东金矿、金亭岭金矿及蚕庄金矿；紫金矿业股份有限公司（02899.HK）的主力矿山金丰金矿。其中与大园金矿同处罗山矿区的山东黄金股份有限公司的玲珑金矿2011年年产黄金2767.187KG，日产矿石量为3500吨。玲珑金矿九曲矿区开采深度为-420m,大开头矿区为-620m。而大园开采深度仅为-60m，资源远景广大。该成矿带已探明的保有储量约为640吨金金属量，约占全国已探明储量的15（出自山东省国土资源厅数据），黄金产量2011年达到55吨金金属量，稳居全国第一位置，黄金产量占全国四分之一强。是中国最重要的黄金生产基地之一。,第17页,三、主营业务及矿山,大园金矿位置图及成矿带,三、主营业务及矿山,3、大园金矿矿山位于玲珑成矿带北缘。龙口以南13.5公里，招远以北17公里，距离荣乌高速7公里。矿山开采区0.3745平方公里，为中型矿山，十年开采历史。目前所有者是大园集体村民，他们缺乏运营矿山的资金和技术，希望通过租赁形式收取租赁费用。矿山所属选矿厂分为一级矿（高品位）选矿厂及三级矿（低品位）选矿厂，一级矿选矿厂设计能力50T/D，三级矿选矿厂设计能力600吨/天，入选品位一级矿约25.5克/吨、三级矿约2.3克/吨，年销售收入能力约人民币1亿，税后利润约人民币3000万。税后纯利润率约为33。,第18页,三、主营业务及矿山,3、大园金矿2012年因公司并购资金投入较大，导致投入大园金矿生产资金不足，井下井巷工程、生产探矿投入滞后，2012年生产能力为150T/D,远远未达到矿山设计生产能力，并导致生产成本的上升。公司计划2013年加大大园金矿的生产资金投入，加快井下工程的进度，逐步实现探采平衡及三级矿量的平衡。预计2013年大园金矿提升产能至300T/D,完成销售收入5000万元，实现利润1800万元；2014年提升产能至600T/D,完成销售收入10000万元，实现利润3800万元,达到矿山的设计生产能力及经济运行生产能力。,第19页,第20页,项目优势项目位于中国著名的玲珑成矿带上，无资源风险；通过租赁模式降低了公司并购资金压力，10年长期租赁保证了矿山运营的连续性。项目意义通过技术改造其选矿能力可达1000吨/天，销售收入过亿，平均年税后利润可达4000万元，可迅速使公司达到中大型矿山规模。项目效益大园金矿有可观的内部收益率，可达59以上，按照10贴现率计算，大园金矿净现值达34,600,000美元。,三、主营业务及矿山,3、大园金矿,第21页,,四、行业发展状况,官方储备的增加民间需求的上升供需缺口的扩大美元走低地缘政治的不稳定金融类资产避险需求的上升以上因素都将导致金价上涨，因此金价未来将升至2000美元/盎司。黄金行业前景依然看好。,第22页,四、行业发展状况,黄金价格持续走高（来源上海黄金交易所）,第23页,四、行业发展状况,10年黄金价格持续走高（来源上海黄金交易所）,第24页,四、行业发展状况,官方储备需求增加。从近年来各个国家的黄金储备看，中国、印度、日本和俄罗斯等有影响力的国家，官方的黄金储备量与欧美发达国家相比明显偏小。外汇储备结构的不合理让这些国家认识到黄金抵抗金融风险的作用是其他资产所不可替代的，因此近两年来他们开始逐步增加黄金储备。,第25页,四、行业发展状况,全球黄金产量从2001年至2007年一直处于下降趋势，与2001年相比，2007年全球黄金产量下降了7.28。主要是因为全球主要产金国南非、美国、澳大利亚等产量的下降速度远远高于其他产金国的增长速度。自2009年，中国黄金产量大幅提升，带动了全球黄金产量的增长，至2011年中国连续五年黄金产量位居世界首位。,第26页,四、行业发展状况,金融类资产避险及通账预期需求。在美元走弱的背景下，各种金融类资产（主要是以各种基金形式出现的投资和投机资金）大规模寻找可以将美元下跌风险对冲掉的市场，规避风险。而黄金市场良好的流通性，相对来说投资规模的可放大性，资产良好保值增值能力的长期性，都吸引这些金融类资产大量聚集于黄金市场，从而进一步推动了黄金价格的上涨。,第27页,四、行业发展状况,第28页,四、行业发展状况,因此，综上所述，传统政治经济结构变化所带来的黄金实物需求增加，新金融背景下投资资产及投资需求的增加，都将给黄金市场带来长期的、充足的动力。这也就意味着黄金价格在考虑通货膨胀率的情况下，未来达到每盎司2000美元的可能性是存在的。同时也给黄金行业带来了难得的发展机遇。,第29页,首冠投资整合了来自投资管理、地质工程、管理运营等多领域的专业人才，他们专业扎实，思维活跃，年龄结构合理，团队凝聚力强，为公司的发展提供了强力的保障。首冠公司有四大优势（一）、技术管理优势技术优势首冠投资拥有多名在山东黄金领域工作二十年以上的地质、勘探、采选行业资深专家；与众多专业地质矿产机构保持紧密合作关系，使得公司在寻找资源方面更专业更可靠。,五、公司竞争优势,第30页,企业管理优势合理的股权结构，明晰的产权关系及规范的法人治理高素质的管理团队，丰富的行业经验，团队和谐稳健现代化管理方法、管理手段，促进企业科学化管理,五、公司竞争优势,第31页,质量管理全面通过ISO9001质量管理体系国际认证全面通过ISO14001环境管理体系国际认证,五、公司竞争优势,第32页,（二）、社会资源整合能力社会资源整合能力是矿山企业有效经营的基石，首冠投资在山东大地具有强大的黄金矿山整合能力，拥有良好的政府关系，从地市级政府直至延伸至最基层的政府组织-镇政府，从而为资源的获取、生产经营周边环境、企业经营资质的延续、土地租赁及补偿、政策知晓以及行业协作和产业链整合等方面奠定了坚实的基础，使得项目运作的渠道通畅。,五、公司竞争优势,第33页,（三）、资源能力资源是黄金企业的根本，首冠投资在并购现有矿山及矿山勘探两种获取资源的方面齐头并进，并与中国第三大黄金类上市公司-招远黄金股份有限公司签订了长期战略协议，已逐步形成并购、租赁正生产采矿权（现有矿山）、已探明储量探矿权（深部周边、成果勘探区、探矿权流转）、未探明储量探矿权（探矿权登记、探矿权流转）梯度储量保障体系，为公司在黄金领域可持续发展奠定了基础。,五、公司竞争优势,第34页,（四）、信息优势黄金资源的技术信息资料是宝贵的无形资产，首冠公司初步掌握了山东胶东半岛等地的主要矿床、矿脉的地质构造结构、矿脉成矿规律及区域地质大比例尺地质填图，以及各地采、探矿权登记情况等黄金矿山信息。为公司在山东等地黄金领域运作提供了支持。,五、公司竞争优势,第35页,（一）整体发展战略坚持专业化道路，围绕黄金产业，致力于资源的充分开发和利用，发掘稀缺资源的最大价值，满足社会及投资者的需求。打造持续经营、快速增长、健康发展的国际知名企业。,六、公司发展战略,第36页,六、公司发展战略,（二）战略指导思想以资源为先导，以技术为保障，以资本为纽带，以整合为手段打造一个专业的稀缺资源矿业投资集团。,第37页,六、公司发展战略,（三）三年业务发展计划1、2013年2013年通过稳步提高自有矿山的产量，将公司的销售额提高至人民币70008000万元，税后净利润达到2000～3000万元人民币。同时再并购一个中型黄金矿山。2、2014年2014年通过自有矿山产量的稳定提高，及2013年并购矿山的达产，将公司的销售额提高至15000～16000万，税后净利润提高至4500～5000万人民币。并通过自有探矿权的勘探投入及并购已探明储量探矿权，将公司金属资源量提高至约20吨；3、2015年2015年通过对经营矿山的整合，保持销售额、税后净利润约15的增长，达到6000万人民币。同时通过并通过自有探矿权的勘探投入及并购已探明储量探矿权，将公司金属资源量（JORC标准）提高至约50吨，并完成OTCBB到美国主板的转板工作。,六、公司发展战略,（四）中长期战略规划业务扩张横向收购开发中国中小型金矿资源2013年拟完成收购一家中小型金矿纵向整合收购一家外资黄金饰品加工企业成立首冠国际资源公司收购、管理海外项目目前国际资源公司已注册成立并对多家海外矿业进行调研国际金精矿贸易业务逐步发展成为一个国际型黄金矿业企业,第38页,第39页,七、总结,公司秉承开放、务实的作风，致力于资源的充分开发和利用，发掘稀缺资源的最大价值。与投资者真诚合作，实现双赢，共创美好未来。,第40页,,