股票市场中供求与价格动力学模型及应用.pdf

收稿日期“ “ 基金项目国家自然科学基金资助项目 EB08 5 “8 F 3 ; 4 3 5 1;E;*E;EB;8 5 “8 G 3 4 3 5 1H 8 0’; EB8 5 -8 I J 股市泡沫产生与破灭的机理 为了更好地探求股市泡沫产生与破灭规律“在 计算股市泡沫下的模型时“略去随机项的影响“由 于正的泡沫产生过程中往往伴随着3 4 3 5 9 7和 9 “这时供需与价格动力学模型可用如下微分 方程给出 3 04 3 5 12 3 4 3 5 “8 7 3 ; 4 3 5 1 8 ’ 3 4 3 5E 8 ’“8 3 4 3 5 1H 8 0’; -8 * 将式8 * 代入式8 7 8 “模型变为 3 04 3 5 1 2 H 8 0’; “8 3 ; 4 3 5 1 H 8 ’ 8 0’; E 8 ’-8 / 下面将分析系统的李雅普诺夫指数“以判别系 统是否存在混沌-分别记3 04 3 5 “ 3 ; 4 3 5 “ 3 4 3 5为 K“ K*“ K“则该模型的L M N O P Q矩阵为 R1 S K S 0 S K S ; S K S S K* S 0 S K* S ; S K* S S K S 0 S K S ; S K T U V WS 1 2 H ’2 H 7 H 8 ’’ H 8 ’ H 8 0’; E H ’ T U V W H7 -8 / 第/期尤晨等股票市场中供求与价格动力学模型及应用 万方数据 如 果 取 初 始 值 “ 0 这说明 研究的三维系统有一个大于的李雅普诺夫指数9 根据文献 ’ 时而为正时而为负 我们还需要另外一个 模型来解释即当 ’ A 和’B ’ *时 “ 2 C b a E 0 9 d Y e e N OK J ] W S _ R S Jd L M _ [QK W [ R L K J f L Ie e N S _ K L S M J ghi j U R J d hklm Y R b * R J T d _ U M M N M * QK J K T R ZR J L j iQnm Y o U M Y \ S K J T Y/ / E j U S J K p q r s t u v s Hf Jd L M _ [QK W [ R L L U Re W S _ RS * N Y _ L Y K L S J TK W M Y J S L * Y J K ZR J L K N w K N Y R 9ILL U R K ZRL S ZR L U R] W S _ R_ U K J T R xU R J R ZK J M W Y e e N O_ U K J T R 9f JL U S e K e R W xR S _ Y R L U R* R R V K _ [N M M eM * R b ZK J Y e e N OK J e W S _ RL U W M Y T U O J K ZS _ K N ZR L U M K J V Y S N L K O J K ZS _ K N ZM R N M * R ZK J Y e e N OK J e W S _ R 9y S J K N N O L U RZM R N xK Y R L MR z e N K S JL U RZR _ U K J S Z M * L U RR ZR W T R J _ RK J * W K T ZR J L K L S M JM * L U R V Y V V N RS J L M _ [ZK W [ R L 9 {| } t “ r H L M _ [ZK W [ R L O J K ZS _ K N ZM R N _ U K M V Y V V N R aa 中国矿业大学学报第‘ 卷 万方数据