万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估报告.doc

万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估报告 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿 采矿权出让收益评估报告 摘 要 云陆矿采评报〔2019〕第152号 评估对象万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权。 评估委托方江西省自然资源厅国土资源交易中心。 评估机构云南陆缘衡矿业权评估有限公司。 评估目的江西省自然资源厅国土资源交易中心拟对“万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权”进行有偿处置，根据国家现行法律法规及有关规定，需对该采矿权出让收益进行评估。本次评估即是为了实现上述目的，而为委托方确定上述采矿权在本评估报告所述各种条件下和评估基准日时点上公平、合理的采矿权出让收益提供参考意见。 评估基准日2019年5月31日。 评估方法收入权益法。 评估主要参数 截至2017年12月31日，划定矿区范围内累计查明资源储量（122b＋332＋333）金矿石量23.40 万吨，金金属量1177.00 千克，平均地质品位Au 5.03 克/吨。 已有偿处置的资源储量金矿石量6.50 万吨，金金属量419.00 千克，平均地质品位Au 6.44 克/吨。 参与评估的资源储量即评估利用资源储量金矿石量16.90 万吨，金金属量758.00 千克，平均地质品位Au 4.49 克/吨。 采矿回采率90.00；评估利用可采储量11.78 万吨，金金属量522.96 千克，平均地质品位Au 4.44 克/吨。生产规模3.00万吨/年；矿石贫化率42.00；矿山服务年限、评估计算年限均为6.77 年。产品方案金精矿（Au 60.00克/吨），产品不含税销售价格214.65 元/克。金的选矿回收率88.00。采矿权权益系数6.50。折现率8.00。 评估结论本公司在充分调查、了解和分析评估对象的基础上，依据科学的评估程序，选取合理的评估方法和评估参数，经过认真估算，确定“万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权”出让收益评估值为482.63万元，大写人民币肆佰捌拾贰万陆仟叁佰元整。 本次评估计算的单位可采储量价值为9.23元/克Au金属，高于江西省国土资源厅下达关于印发江西省矿业权出让收益市场基准价的通知（赣国土资字[2018]58号）的基准价金（3～5克/吨，易处理）可采储量8.8元/克Au金属。 评估有关事项声明 据矿业权出让收益评估应用指南（试行）的规定，本报告评估结果公开的，自公开之日起有效期一年；评估结果不公开的，自评估基准日起有效期一年。 本评估报告及评估结果仅供委托方用于评估报告载明的评估目的和用途，不应同时用于或另行用于其他目的。 本评估报告的所有权属于委托方。除法律法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得本公司同意，评估报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体。未经委托方许可，本公司不会随意向任何单位、个人提供或公开。 本评估报告的复印件不具有任何法律效力。 重要提示 以上内容摘自万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估报告，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读该评估报告全文。 云南陆缘衡矿业权评估有限公司3 （此页无正文） 云南陆缘衡矿业权评估有限公司 二○一九年十月八日 法定代表人善在仁 项目负责人史如梦 报告复核人董通生 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿 采矿权出让收益评估报告 目 录 一、报告正文 1．评估机构1 2．委托方概况1 3．采矿权人概况1 4．评估目的2 5．评估对象与评估范围2 5.1 评估对象2 5.2 评估范围3 5.3 评估对象历史沿革5 5.4 评估对象评估史5 5.5 评估对象有偿处置情况5 6．评估基准日6 7．评估依据6 7.1 法规依据6 7.2 行为、产权和取价依据7 8．矿产资源勘查和开发概况7 8.1 矿区位置和交通8 8.2 矿区自然地理与经济概况8 8.3 矿区地质工作概况8 8.4 矿区地质概况10 8.5 矿产资源概况10 8.6 开采技术条件13 8.7 矿山开发利用现状13 9．评估实施过程13 10．评估方法14 10.1 评估方法的选取14 10.2 收入权益法的计算公式15 11．评估相关资料评述15 11.1 地质勘查资料评述15 11.2 矿山设计资料评述15 12．评估参数的确定16 12.1 评估利用资源储量16 12.2 产品方案17 12.3 采、选方式17 12.4 采、选技术指标17 12.5 评估利用可采储量18 12.6 生产能力及服务年限18 12.7 销售收入估算19 12.8 折现率21 12.9 采矿权权益系数21 13．评估计算年限内（333）以上类型全部资源储量的评估值21 13.1 资源储量的评估值21 13.2 应征收的采矿权出让收益21 14．评估假设22 15．评估结论22 16．评估基准日期后调整事项说明23 17．特别事项说明23 17.1 评估结论使用的有效期23 17.2 评估结论有效的其他条件23 17.3 关于参与评估的新增资源储量23 17.4 以往采矿权价款处置情况24 17.5 其他责任划分24 18．矿业权评估报告使用限制24 19．矿业权评估报告日25 20．评估机构和评估人员25 二、附表目录 附表一 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益估算表 附表二 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估 资源储量评估值估算表 附表三 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估 可采储量估算表 附表四 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估 销售收入估算表 三、附件目录（与相应附件装订在报告正文、附表之后） 3 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估报告 万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿 采矿权出让收益评估报告 云陆矿采评报〔2019〕第152号 云南陆缘衡矿业权评估有限公司（以下简称“本公司”）受江西省自然资源厅国土资源交易中心的委托，对“万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权”出让收益进行评估。本公司接受委托之后，根据国家有关采矿权评估的规定，本着客观、独立、公正的原则，按照公认的评估方法，遵循矿业权评估程序规范（CMVS 110002008）规定的评估程序，对该矿进行了尽职调查、收集资料与评定估算，对该采矿权在2019年5月31日所表现的采矿权出让收益作出了公允反映。现将该采矿权出让收益评估情况及评估结论报告如下 1．评估机构 评估机构名称云南陆缘衡矿业权评估有限公司； 住 所云南省昆明市盘龙区霖岚广场B座27层2712-2716号； 法定代表人善在仁； 统一社会信用代码915301036682615778； 探矿权采矿权评估资格证书编号矿权评资〔2008〕007号。 2．委托方概况 评估委托方江西省自然资源厅国土资源交易中心。 3．采矿权人概况 采矿权人为万载县桃源金矿有限责任公司，其营业执照登记内容如下 名称万载县桃源金矿有限责任公司； 统一社会信用代码913609226647690156； 类型有限责任公司（自然人投资或控股）； 住所江西省宜春市万载县高城桃源村； 法定代表人林谋华； 注册资本陆佰万元整； 成立日期2007年08月06日； 营业期限2007年08月06日至长期； 经营范围黄金地下开采、加工、销售；有色金属、矿产品加工、销售（安全生产许可证有效期至二〇一九年十二月六日）。 4．评估目的 江西省自然资源厅国土资源交易中心拟对“万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权”进行有偿处置，根据国家现行法律法规及有关规定，需对该采矿权出让收益进行评估。本次评估即是为了实现上述目的，而为委托方确定上述采矿权在本评估报告所述各种条件下和评估基准日时点上公平、合理的采矿权出让收益提供参考意见。 5．评估对象与评估范围 5.1 评估对象 评估对象为“万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权”。 江西省自然资源厅颁发的C3600002010094120074352号采矿许可证登记内容如下采矿权人万载县桃源金矿有限责任公司；地址江西省宜春市万载县；矿山名称万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿（以下简称“桃源金矿”）；经济类型有限责任公司；开采矿种金矿；开采方式地下开采；生产规模1.50万吨/年；矿区面积1.6695平方千米；矿区范围由4个拐点圈定，开采深度由50米至－96米标高；有效期限贰年，自2018年8月24日至2020年8月24日。采矿许可证登记的矿区范围拐点坐标见表1。 表1 采矿许可证登记的矿区范围拐点坐标表 拐点编号 2000国家大地坐标系 X Y 矿1 3111431.65 38530959.33 矿2 3111431.66 38533059.36 矿3 3112226.67 38533059.35 矿4 3112226.66 38530959.32 矿区面积 1.6695平方千米 开采深度 由50米至－96米标高 5.2 评估范围 矿山名称万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿； 开采矿种金矿； 开采方式地下开采； 生产规模3.00万吨/年； 矿区范围划定矿区范围批复（赣采复字〔2019〕0001号）批复的矿区范围。矿区范围拐点坐标见表2。 表2 划定矿区范围拐点坐标表 拐点 编号 1980坐标系 1954坐标系 2000坐标系 X Y X Y X Y 矿1 3111758.91 38530843.67 3111811.26 38530901.40 3111757.94 38530960.81 矿2 3111843.77 38531340.56 3111896.12 38531398.29 3111842.80 38531457.70 矿3 3112084.74 38532452.24 3112137.09 38532509.97 3112083.77 38532569.38 矿4 3111923.91 38532939.74 3111976.26 38532997.47 3111922.93 38533053.88 矿5 3111434.43 38532781.28 3111486.78 38532839.02 3111433.46 38532898.42 矿6 3111433.62 38530843.22 3111485.97 38530900.96 3111432.65 38530960.36 矿区面积 1.0112平方千米 开采深度 由＋200米至－350米标高 矿产资源储量估算范围据江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告，资源储量估算面积为0.6478平方千米，估算标高＋130～－320米。资源储量估算范围拐点坐标见表3。资源储量估算范围与划定矿区范围相对位置关系见图1。 表3 储量估算范围拐点坐标表 拐点编号 1954北京坐标系 1980西安坐标系 国家2000大地坐标系 矿1 3111745.57 38530949.30 3111693.22 38530891.57 3111692.247 38531008.707 矿2 3112137.01 38532509.96 3112084.66 38532452.23 3112083.689 38532569.370 矿3 3111899.08 38532840.00 3111846.73 38532782.27 3111845.759 38532899.411 矿4 3111487.17 38532359.01 3111434.82 38532301.28 3111433.847 38532418.420 矿5 3111681.61 38530949.30 3111629.26 38530891.57 3111628.287 38531008.707 估算面积 0.6478平方千米 估算标高 ＋130米至－320米 图1 划定矿区范围与储量估算范围示意图 矿产资源储量类型及数量据江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书（赣金林储审字〔2018〕035号），截至2017年12月31日，评审通过的累计查明资源储量（122b＋332＋333）矿石量23.40万吨，金金属量1177.00千克，平均品位Au 5.03克/吨。 参与评估的资源储量（新增资源储量）（122b＋332＋333）金矿石量16.90 万吨，金金属量758.00 千克，平均地质品位Au 4.49 克/吨（见本报告“12.1.3 参与评估的新增资源储量”） 截至评估基准日，上述范围内未设置其他矿业权，无矿业权权属争议。 5.3 评估对象历史沿革 据江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告，桃源金矿采矿权于2005年7月首次设立，江西省国土资源厅颁发了有效期自2005年7月至2008年7月的采矿许可证，证号3600000510385，采矿权人万载县桃源金矿有限责任公司；矿山名称万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿；经济类型有限责任公司；开采矿种金矿；生产规模1.50万吨/年；矿区面积1.6695平方千米；开采深度由＋50米至－96米标高。后经历次延续登记，采矿权人取得现持有的采矿许可证（证号C3600002010094120074352），其登记内容详见“5.1 评估对象”。 2013年，采矿权人申请办理变更（扩深）采矿权，江西省国土资源厅以“赣采复字〔2013〕0036号”批复了预划定矿区范围，预划定矿区范围由4个拐点圈定，面积1.6695平方千米，与现有采矿许可证登记的矿区范围的平面范围一致，开采深度依实际储量估算深度确定。 2017年7月31日，江西省国土资源厅出具了关于同意延期（预）划定矿区范围预留期的批复（赣采复延字〔2017〕043号），同意“赣采复字〔2013〕0036号”预划定矿区范围批复预留期延期至2018年12月底。 2019年1月31日，江西省自然资源厅出具了划定矿区范围批复（赣采复字〔2019〕0001号），确定划定矿区范围由6个拐点圈定，开采深度由200米至－350米标高，划定矿区面积1.0112平方千米，预留期1年（自2019年1月31日至2020年1月31日）。 5.4 评估对象评估史 2005年6月17日，江西信达矿业咨询服务有限公司曾对桃源金矿进行过评估，并出具了江西省万载县桃源金矿采矿权评估报告书（信达评报字〔2005〕第069号）。该报告的评估目的为采矿权出让提供参考意见；评估基准日2005年5月31日；评估利用资源储量金矿石量（122b）65026.00吨，金金属量419.00千克；评估结果162.54万元。 5.5 评估对象有偿处置情况 采矿权人提供了以下三组有关以往价款处置情况的材料 （1）江西省万载县桃源金矿采矿权评估报告书（信达评报字〔2005〕第069号），该报告书评估目的是为采矿权出让提供参考意见，参与评估的资源储量为（122b）矿石量6.50万吨，金金属量419.00千克，评估结论为162.54万元。 （2）采矿权人出具的企业简介介绍“截止2013年3月，桃源金矿已累计缴纳采矿权价款及资金占用费185.28万元，已全部缴清”。 （3）采矿权人提供了江西省行政事业性收费票据（No 02367855）和中国农业银行现金缴款单（序号wtkh0016）。 根据前述材料，万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿于2010年8月9日缴纳了采矿权价款102.54万元；于2013年3月27日缴纳了采矿权价款资金占用费29.74万元。 采矿权人和评估委托方都没有提供主管部门针对“信达评报字〔2005〕第069号”评估报告的备案（认定）文件；也没有提供主管部门通知采矿权人缴纳采矿权价款的文字材料。 6．评估基准日 本项目的评估基准日确定为2019年5月31日。评估报告中的计量和计价标准，均为该评估基准日的客观有效标准。 7．评估依据 7.1 法规依据 （1）中华人民共和国资产评估法； （2）中华人民共和国矿产资源法； （3）矿产资源开采登记管理办法（国务院令第241号）； （4）矿业权出让转让管理暂行规定（国土资发〔2000〕309号）； （5）探矿权采矿权招标拍卖挂牌管理办法（试行）（国土资发〔2003〕197号）； （6）关于进一步规范矿业权出让管理的通知（国土资发〔2006〕12号）； （7）财政部 国土资源部关于印发矿业权出让收益征收管理暂行办法（财综〔2017〕35号）； （8）国土资源部关于完善矿产资源开采审批登记管理有关事项的通知（国土资规〔2017〕16号）； （9）中国矿业权评估准则（中国矿业权评估师协会编著，2008年8月中国大地出版社出版）； （10）矿业权评估参数确定指导意见（中国矿业权评估师协会编著，2008年10月中国大地出版社出版）； （11）矿业权出让收益评估应用指南（试行）（中国矿业权评估师协会公告2017年第3号发布）； （12）固体矿产资源/储量分类（GB/T17766－1999）； （13）固体矿产地质勘查规范总则（GB/T13908－2002）； （14）岩金矿地质勘查规范（DZ/T 0205－2002）。 7.2 行为、产权和取价依据 （1）采矿权评估委托书； （2）万载县桃源金矿有限责任公司营业执照（统一社会信用代码913609226647690156）； （3）桃源金矿采矿许可证（证号C3600002010094120074352）； （4）关于矿产资源储量评审备案证明（赣国土资储备字〔2018〕26号）； （5）江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书（赣金林储审字〔2018〕035号）； （6）江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告（江西省地矿资源勘查开发有限公司2018年6月编制）； （7）矿产资源开发利用、地质环境恢复治理与土地复垦方案专家评审意见表； （8）万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿矿产资源开发利用、地质环境恢复治理与土地复垦方案（江西省地矿资源勘查开发有限公司2019年2月编制）； （9）采矿权人提供及评估人员收集的其他相关资料。 8．矿产资源勘查和开发概况 本章内容除“8.7 矿山开发利用现状”外，均摘自江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告（江西省地矿资源勘查开发有限公司2018年6月编制）及江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书（赣金林储审字〔2018〕035号）。 8.1 矿区位置和交通 矿区位于江西省万载县城西部270方位直距15千米处，属高城镇桃源、南庙两村管辖。地理坐标东经11419′18″～11420′09″，北纬2807′00″～2807′19″。 矿区离沪昆线宜春站53千米，距昌栗高速8千米，省道万长线6千米，有万载岭东县道转简易公路直达矿区。 8.2 矿区自然地理与经济概况 区内属构造剥蚀低山丘陵地貌，最高海拔＋200米标高，最低海拔＋98米标高，相对高差102米，地形地貌较简单，总体地势西高东低，地形切割不强烈，山势较舒缓，地表广泛覆盖第四系残坡积层。区内地表水较为发育，山涧遍布，两条沟谷溪流，均由山涧沿地形汇聚而成，并顺构造展布方向由西向东径流，一条在区内汇入牛形水库，另一条在区外汇入锦江。大气降水多以地表径流方式排泄，生产生活用水以山间溪水为主。 矿区属亚热带湿润气候，四季分明，气候温和，雨量充沛，日照充足。全年平均气温16.9℃～18.2℃，年平均降水量为1742.5毫米（年平均蒸发量1366毫米），其中4月～6月为雨季，约占全年降水量的42。每年l1月～次年2月为降霜期，平均霜日29天，1月～2月为降雪期，平均雪日8天。年平均风速0.8米/秒，北北东风最为常见，破坏性大风较少。 区内植被繁茂，以松、杉、竹、灌木为主，及部分果园，茶林等，居民点较为稀散，人口不多，以农林为主，工业不发达，经济较落后。上世纪八十年代末至二十一世纪初断续有民采金矿活动。有1万伏输电线路直达矿区，电力较充足，矿山供电供水系统及采选系统基本完备。 8.3 矿区地质工作概况 （1）1976年至1977年，江西省地矿局九○二地质大队在万载县高城地区（桃源金矿区及其外围）开展金矿点调查工作，并于1977年8月编制了江西省万载县高城金矿点地质普查工作报告，该报告认为高城地区金矿点矿化普遍，品位低，地表不具工业价值。 （2）1985年至1988年，中国有色金属工业总公司江西地质勘探三队利用地质填图、槽探及钻探工程等综合找矿手段，在桃源金矿区的地表及中浅部开展金矿预普查工作，并于1988年7月编制了江西省万载县桃源金矿区普查地质报告。该报告共探获D级金矿石量300.767千吨，Au 1890千克，其中该次核实工作范围内探获D级金矿石量267.322千吨，Au 1699千克。该次工作未评审备案。 （3）1996年至1997年，江西省地矿局赣西地质调查大队在桃源金矿区外围开展金矿普查工作，并于1997年编制了江西省万载县岭东高城金矿区地质普查报告。 （4）2002年至2003年，江西省地矿局赣西地质调查大队在桃源金矿区南庙矿段（该次核实工作范围的东段）开展金矿勘查工作，并于2003年7月编制了江西省万载县桃源金矿区南庙矿段勘查地质报告。该报告经江西省金林矿产资源储量评审有限公司以“赣金林储审字〔2003〕02号”文评审通过，于2003年9月30日由江西省国土资源厅备案。评审备案的Au1矿体累计查明资源储量（C＋D级）矿石量6.5026万吨，金属量419.00千克，平均品位6.44克/吨。保有Au1矿体（C＋D级）矿石量6.5026万吨，金属量419.00千克，平均品位6.44克/吨。其中（C级）矿石量2.5909万吨，金属量176.00千克，平均品位6.79克/吨；（D级）矿石量3.9117万吨，金属量243.00千克，平均品位6.21克/吨。 （5）2018年6月，江西省地矿资源勘查开发有限公司在矿区范围内开展储量核实工作，并编制了江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告。2018年6月13日，江西省金林矿产资源储量评审有限公司组织专家对该报告进行了评审，并出具了江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书（赣金林储审字〔2018〕035号）。2018年7月30日，江西省国土资源厅以关于矿产资源储量评审备案证明（赣国土资储备字〔2018〕26号）对该报告提交的资源储量进行备案。 截至2017年12月31日，评审通过的累计查明资源储量（122b＋332＋333）金矿石量23.40万吨，金金属量1177.00千克，平均地质品位Au 5.03克/吨。 8.4 矿区地质概况 8.4.1 矿区地层 区内仅有第四系零星出露（Q4），主要分布于丘陵低洼地带及河沟两侧之冲积平原，以粘土、亚粘土、砂砾等组成。 8.4.2 矿区构造 矿区为九岭推覆系统控制的华夏系丰顶山复背斜的中北翼，主构造线为北东向，由一系列紧密线性褶皱、片理、挤压破碎带、层间滑脱面构成。矿区处于两条北东向断裂带之间，其中上山里压扭性断裂从工作区南东端外围斜穿。 矿区构造线呈近东西走向，查明了1条较大规模的挤压硅化破碎带F1，走向80，倾向北北西北，倾角70～85，地表控制延长约1000米，带宽0.5～20米，沿走向延伸方向具有向西减薄、向东增厚的趋势；由稀疏钻孔控制，倾向延深稳定，且有逐渐增厚的趋势。破碎带属张性为主的张扭性断裂，带内为硅质物充填并交代角砾岩，交代强度从中心向两侧具有逐渐减弱的趋势，中心带以硅质岩产出，并见有重结晶现象；边缘带中尚可见变质岩角砾，且有弱金矿化现象。 受挤压硅化破碎带F1影响及控制，其南北两侧及破碎带中可见较多的走向近东西，呈羽列状近平行等距展布的张扭性断裂，成群带分布。其中F1以北的断裂带组基本倾向北北北西，F1以南的断裂带组基本倾向南南南东，倾角变化较大，一般30～70。控制走向延长25～622米，倾向延深数十米至大于550米，两者普遍具正相关性。带宽0.12～5.75米，多见膨大缩小、尖灭再现及分支复合等现象。断裂带以碎裂为主，糜棱岩化、片理化次之，蚀变较强。多见金银铜铅锌等多金属矿化，局部富集成工业金矿脉。 8.5 矿产资源概况 8.5.1 矿体特征 桃源金矿属石英脉型金矿床，含金石英脉以简单薄脉型为主，局部过渡为细脉或网脉型。矿床赋存于丰顶山岩体外接触带的桃源岩体加里东期石英闪长岩内，区内含金石英脉大多直接充填于近东西向产出的挤压硅化破碎带F1中，或其南北两侧（以南侧为主）的次级羽列状近平行等距展布的张扭性断裂中，成群带分布。矿区共圈定具有工业价值的金矿体5条，其中主矿体为Au1、Au2，次要矿体有Au3、Au8、Au9。主矿体特征如下 Au1矿体分布于31～8线、＋105米至－320米标高之间，埋深0米～425米。矿体产于丰顶山岩体外接触带的桃源岩体加里东期石英闪长岩内、F1南侧次级构造裂隙带中。矿体呈似层状、透镜状，总体走向近东西，向西延伸具有转为南西西向的趋势，倾向南或南南东，倾角变化大，一般为35～60，局部近水平或较陡。矿体走向控制长540米，延深50～620米，矿体沿走向及倾向波状起伏、膨大缩小、尖灭侧现、分支复合等现象明显，厚度0.09米～1.56米，平均厚度0.72米，厚度变化系数34.94，属厚度稳定型矿体。矿石自然类型为石英自然金硫化物型原生矿石，工业类型为低硫化物石英脉型金矿石。单工程金品位Au 0.11～30.9010-6，平均品位Au 4.7310-6，品位变化系数84.60，属有用组分分布均匀型矿体。 Au2矿体分布于16～40线、＋130米至－130米标高之间，埋深0米～260米。矿体产于丰顶山岩体外接触带的桃源岩体加里东期石英闪长岩内、F1南侧次级构造裂隙带中。矿体呈似层状、透镜体状，矿体总体走向近东西，倾向南，倾角一般为40～60。矿体走向控制长320米；延深50米～250米。矿体沿走向及倾向波状起伏、膨大缩小、尖灭侧现、分支复合等现象明显，厚度0.12米～5.75米，平均厚度0.60米，厚度变化系数72.74、属厚度稳定型矿体。矿石自然类型为石英自然金硫化物型原生矿石，工业类型为低硫化物石英脉型金矿石。金品位Au 1.10～28.5710-6，平均品位Au 6.3710-6，品位变化系数75.97，属有用组分分布均匀型矿体。 8.5.2 矿石质量 （1）矿石物质组成 矿区原生金矿石为低硫化物石英脉型矿石。矿石中主要金属矿物以黄铁矿为主，次为自然金、黄铜矿、方铅矿、闪锌矿、钛铁矿，尚有少量自然银、辰砂、白钨矿及泡铋矿等。非金属矿物以石英、长石、绢云母、绿泥石、方解石和白云石等。 （2）矿石结构构造 矿石结构以半自形它形晶粒状结构、交代结构为主，次见碎斑结构、糜棱结构、包含结构、镶嵌结构等。 矿石构造主要有条带状构造、星散浸染状构造、脉状构造及团块状构造，次见角砾状构造、眼球状构造等。 （3）矿石化学成分 矿石化学成分较简单，有用组分仅为金，伴生有益组分银、铜、铅、锌含量普遍较低银含量在0.26～1.9410-6、铜含量在0.0056～0.0964、铅含量在0.0213～0.1943、锌含量在0.0604～0.1793，均无综合回收价值。矿石中主要有害元素砷、硫的含量都不高砷的含量在0.0036～0.0412、硫的含量也多小于2。对矿石选矿的影响有限。 （4）矿石类型 矿石自然类型矿区金矿石自然类型仅存原生矿石。原生矿石按其主要矿物组成分为石英自然金硫化物型，矿石中有用矿物仅自然金一种，金属硫化物以黄铁矿为主，次为闪锌矿、方铅矿、黄铜矿等，脉石矿物以石英、长石、绢云母等为主。载金矿物以黄铁矿以及方铅矿、闪锌矿等硫化矿为主，次为石英、碳酸盐矿物，其中黄铁矿呈浸染状、星点状分布。 矿石工业类型区内矿石的赋矿岩性以石英脉，以简单薄脉型为主，仅局部过渡为细脉带型；矿石中金均以自然金形式赋存在金属硫化物及石英等脉石矿物中，金属硫化物总量为一般为1～3，小于5，属低硫化物石英脉型金矿石。 （5）矿体围岩及夹石 区内已发现的10条金矿体（含金石英脉）均充填于加里东期桃源岩体的构造裂隙带中，矿体顶底板围岩及夹石均为石英闪长岩，矿体与围岩及夹石接触界线平直、光滑、清晰。 8.5.3 矿石加工技术性能 矿区原生矿石工业类型为低硫化物石英脉型金矿石，属易选矿石。矿山50吨/天的选厂已生产多年，采用二段碎矿、一段磨矿，一次粗选，两次精选，两次扫选的选矿工艺流程。2007年6月～2017年底间，处理矿石95870吨，平均入选品位Au 5.1810-6，选矿回收率88，金精矿品位Au 6010-6，生产金精矿7288.32吨，尾矿品位Au 0.6610-6，矿石可选性较好。 8.6 开采技术条件 8.6.1 水文地质条件 区内矿坑充水主要来源为加里东期石英闪长岩岩体中的构造裂隙水，该岩体岩石致密坚硬，富水性和透水性均微弱，是主要的隔水层，实测各中段最大涌水量均小于50立方米/天，采用多级泵间歇性抽排即可。 综上所述，矿区水文地质条件属简单类型。 8.6.2 工程地质条件 矿区矿体及顶、底板岩石含金石英脉和新鲜石英闪长岩的抗压强度和凝集力等力学性质相近，稳定性较好，属于坚硬岩组。坑道掘进无支撑和被覆，未出现坍塌、冒顶、片帮等要工程地质问题。 综上所述，矿区工程地质条件属简单类型。 8.6.3 环境地质条件 矿区内在自然地质条件下，环境地质条件较好，但在矿山采、选活动中，存在诱发地质灾害、污染环境、破坏植被等的可能性。 综上所述，矿区环境地质条件属中等类型。 8.7 矿山开发利用现状 桃源金矿为正常生产矿山，采用地下开采方式。因环保问题，矿山配套选厂已于2016年底拆除，现采出原矿后运输至河南省灵宝市的选矿厂进行委托加工，加工后的产品为金精矿，产品就地采用拍卖方式销售。 9．评估实施过程 本评估项目自2019年5月9日至2019年10月8日止，共分为以下四个阶段 （1）接受委托阶段2019年5月9日，江西省自然资源厅国土资源交易中心采用公开方式（摇号）选择本公司承担万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿采矿权出让收益评估的机构。当日，委托方向本公司出具了采矿权评估委托书。 （2）尽职调查阶段2019年6月25日至2019年6月27日，本公司矿业权评估师史如梦、助理人员刘江燕在桃源金矿办公室主任陈建华的陪同下，实地考察了矿山基本情况。根据矿业权评估的有关原则和规定，对纳入评估范围的采矿权进行现场查勘和产权核查，收集、核实有关资料。 （3）评定估算阶段2019年6月28日至2019年8月22日，依据收集的评估资料，进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，调查有关矿产开发及销售市场，按照既定的评估程序和方法，对委托评估的采矿权进行评定估算，完成评估报告初稿和内部复核。 （4）提交报告阶段2019年8月23日至2019年10月8日，本公司于2019年8月23日向委托方提交评估报告公示稿，期间根据委托方意见对报告进行了完善，于2019年10月8日再次提交评估报告公示稿。 10．评估方法 10.1 评估方法的选取 2018年6月、2019年2月，江西省地矿资源勘查开发有限公司分别编制了江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告（以下简称储量核实报告）、万载县桃源金矿有限责任公司桃源金矿矿产资源开发利用、地质环境恢复治理与土地复垦方案（以下简称三合一方案）。储量核实报告通过了相关职能部门评审并备案；三合一方案经相关职能部门评审通过。评估人员在尽职调查过程中，收集了其他相关资料。 综合分析上述资料，桃源金矿预期收益年限可以预测，预期收益和风险可以预测并以货币计量，具备收益途径评估方法应用的前提条件。结合桃源金矿矿产资源储量规模、生产规模均为小型，且评估计算年限仅为6.77 年，本次评估只采用收入权益法对桃源金矿采矿权出让收益进行评估。其基本思路是将各年销售收入折现后累计求和，再用采矿权权益系数调整估算评估计算年限内（333）以上类型全部资源储量的评估值。 矿业权出让收益评估应用指南（试行）所推荐的适用于采矿权出让收益评估的方法有基准价因素调整法、交易案例比较调整法、收入权益法和折现现金流量法等4种方法。 由于矿业权出让收益评估应用指南（试行）和矿业权评估方法规范都没有给出适用于基准价因素调整法的各因素选择确定的具体规定，不具备采用基准价因素调整法评估的条件；又由于在当地矿业权出让市场收集的信息不能满足交易案例比较调整法评估所需要的可量化的指标、技术经济参数等资料，不具备采用交易案例比较调整法评估的条件。所以，本报告只采用收入权益法一种方法进行评估。 10.2 收入权益法的计算公式 式中P采矿权评估价值； SIt年销售收入； k采矿权权益系数； i折现率； t年序号（t＝1，2，3，，n）； n评估计算年限。 11．评估相关资料评述 本次评估采矿权人提供了储量核实报告及评审备案材料，三合一方案及专家评审意见。此外，评估人员还收集了其他相关资料。 11.1 地质勘查资料评述 2018年6月，江西省地矿资源勘查开发有限公司编制了储量核实报告。2018年6月13日，江西省金林矿产资源储量评审有限公司组织专家对该报告进行了评审，并出具了江西省万载县桃源金矿（扩深）资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书（赣金林储审字〔2018〕035号）（以下简称评审意见书）。2018年7月30日，江西省国土资源厅以关于矿产资源储量评审备案证明（赣国土资储备字〔2018〕26号）对该报告提交的资源储量进行了备案。 评估人员分析后认为储量核实报告由具有固体矿产勘查甲级资质的单位编制，已通过相关职能部门组织的专家评审，并在江西省国土资源厅进行了备案；储量核实报告矿产资源储量估算范围在本次评估范围内，其提交的资源储量可以作为本次评估的基础数据。 11.2 矿山设计资料评述 2019年2月，江西省地矿资源勘查开发有