兰州彤辉商贸有限公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发与恢复治理方案.docx

第一部分 兰州彤辉商贸有限责任公司 肃南县博怀沟一带铜铁矿 矿产资源开发利用方案 编制日期二〇二三年十月 目 录 1 概述 1 1.1 矿区位置、隶属关系和企业性质 1 1.2 自然地理及经济状况 2 1.3 矿权设置情况 4 1.4 批复的划定矿区范围 5 1.5 周边矿业权、 自然保护区分布情况 6 1.6 矿山现状 7 1.7 外部建设条件 8 1.8 编制依据与原则 9 2 矿产品需求现状和预测 12 2.1 需求状况和预测 12 2.2 产品价格分析 16 2.3 产品价格取值 20 3 地质资源概况 22 3.1 矿区总体概况 22 3.2 矿区地质 23 3.3 矿床特征 24 3.4 水文地质条件 36 3.5 工程地质条件 43 3.6 环境地质条件 47 3.7 矿区开采技术条件评述 48 3.8 资源储量 48 3.9 设计利用资源量 50 3.10 对地质报告的评述 51 4 主要建设方案的确定 52 I 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 4.1 开采方案 52 4.2 产品方案 54 4.3 开拓运输方案 54 4.4 厂址方案 54 4.5 防排水方案 55 4.6 供气方案 56 4.7 供水方案 56 4.8 供电方案 57 5 矿床开采 58 5.1 开采顺序和首采地段 58 5.2 采矿方法 58 5.3 开采移动范围 62 5.4 矿山生产能力验证 62 5.5 矿山服务年限 64 5.6 开拓运输系统 64 5.7 矿井通风系统 68 5.8 基建工程量、三级矿量及保有期 69 6 选矿及尾矿设施 70 6.1 原矿性质 70 6.2 试验研究及评价 73 6.3 设计工艺流程及设计指标 74 6.4 选矿厂主要设备 75 6.5 车间组成 75 6.6 尾矿处理 76 7 环境保护、水土保持与复垦 78 7.1 设计原则及环保标准 78 7.2 矿山地质环境问题及防治措施 79 II 7.3 矿山主要环境污染物及治理措施 80 7.4 水土保持 82 7.5 复垦 83 7.6 环境影响评述 83 7.7 绿色矿山建设 83 8 劳动安全与卫生 87 8.1 工程概述 87 8.2 设计依据 87 8.3 矿区地质环境对安全的影响 88 8.4 其它自然条件对安全的影响 88 8.5 矿床开采安全评述 89 8.6 机电和其它 92 8.7 矿山透水安全治理措施 93 8.8 预防矿山火灾和水灾 94 8.9 井下安全避险六大系统 94 8.10 工业卫生 95 8.11 矿山安全救护及管理 96 8.12 安全与工业卫生投资 97 9 经济效益评价 98 9.1 编制依据及说明 98 9.2 投资估算 99 9.3 产品销售及价格 99 9.4 资金筹措 100 9.5 总成本费用 100 9.6 损益估算 101 9.7 盈利指标 102 9.8 综合评价结论 102 III 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 10 开发利用方案简要结论 104 10.1 申请批复的采矿权范围表 104 10.2 开发利用方案简要结论表 104 10.3 综合技术经济指标表 104 10.4 存在问题及建议 106 附件 附件一设计委托书； 附件二矿产资源勘查许可证； 附件三营业执照； 附件四肃南裕固族自治县人民政府关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普 查探矿权延续的请示 肃政发[2021]9 号，肃南裕固族自治县人民政府； 附件五关于征求肃南县博怀沟一带铜矿普查审查延续探矿权意见的复函 甘祁资函[2021]69 号，甘肃祁连山国家级自然保护区管理局； 附件六关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普查申请延续探矿权涉及水源 保护区等有关情况核查的复函，张掖市生态环境局肃南分局； 附件七关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿详查范围涉林草有关情况核查 的复函，肃南裕固族自治县林业和草原局； 附件八关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普查项目申请延续探矿权涉及 重要河流等有关情况的复函肃水函[2021]18 号，肃南裕固族自治县水务局； 附件九关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普查申请延续探矿权涉及重要 公路等有关情况的复函肃交函[2021]19 号，肃南裕固族自治县交通运输局； 附件十关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普查申请延续探矿权涉及旅游 区及自然与文化遗产地等有关情况的复函 肃文旅函[2021]10 号，肃南裕固 族自治县文体广电和旅游局； 附件十一关于甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告矿产资源储量 评审备案的复函甘资储备字[2022]40 号，甘肃省自然资源厅； 附件十二甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告评审意见书甘资 储评字[2022]78 号； IV 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 附件十三划定矿区范围批复 甘采证划字[2023]0006 号，甘肃省自 然资源厅。 附图 1、博怀沟一带铜铁矿地形地质图 2、总平面布置图 3、开拓系统垂直纵投影图 4、04 勘探线剖面图 5、垂直走向无底柱分段崩落法 6、沿走向无底柱分段崩落法 7、浅孔留矿采矿方法图 V 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 1 概 述 1.1 矿区位置、隶属关系和企业性质 1.1.1 矿区位置和交通 矿区位于嘉峪关市西南方向 77km，距玉门市老市区 70km。行政区划隶属甘 肃省张掖市肃南裕固族自治县管辖。地理坐标为东经***～***，北纬*** *** （2000 国家大地坐标系），沿嘉峪关至镜铁山省道 215 线行程约 72km 处为 柏油路，向南 5km 为便道，可到达矿区，距离最近的汽车站运输里程 65km，交 通尚属便利，见图 1。 1.1.2 项目名称和隶属关系 项目名称兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开 发利用方案； 隶属关系兰州彤辉商贸有限责任公司。 兰州彤辉商贸有限公司成立于 2005 年 4 日，法定代表人为朱振军，注册资 本为***万元，社会信用代码为 9162010277341765XC。企业地址位于甘肃省兰州 市城关区雁北路 2627 号 4 单元 402 室，所属行业为批发业，经营范围包含矿 产品普查（仅限甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿普查）、销售、仪器仪表、计算机、 健身器材、五金交电、农副产品（不含食品）、日用百货等。企业已配备矿业开 发相关技术、管理人员，满足矿业开发基本条件。 1.1.3 编制任务的来源及目的 为加快矿区铁矿资源开发、促进地方经济发展，根据有关法律法规，兰州彤 辉商贸有限责任公司委托金建工程设计有限公司依据已有工作成果编写兰州彤 辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案，目的是 1 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 为了办理采矿证，对博怀沟一带铜铁矿及时开发，变资源优势为经济优势，促进 当地经济发展和人员就业。 1.2 自然地理及经济状况 2 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 1.2.1 自然地理 1.2.1.1 地形地貌 矿区地处祁连山中段，山势陡峻巍峨，属高山区。一般海拔在 35004300m 之间，最低 3480m，最高 4387m。区内气候属高寒半干旱气候。 1.2.1.2 气象 矿区气候属祁连山高寒半干旱区，多风少雨，夏季凉爽，冬季严寒。昼夜温 差大，气候干燥，多风少雨，无霜期短；7～9 月为本区主要降雨季节，多年平 均降雨量 205.3mm，最大 245.2 mm，最小 126.6mm；某频率单日最大降雨量 14.3mm， 多年平均气温 3.45℃ , 最低-25℃ , 最高 26℃; 蒸发量 2115.5～2339.7 mm，最 大相对湿度 36。区内大风频繁，风向以北东、北西向为主，西北风居多，一般 出现于每天下午，最大风速达 12.6m/s。每年 10 月中旬至翌年 5 月上旬为长达 7 月之久的霜冻期，最大冻土深度 1.40m，气压为 73327Pa。丰水期流量为 11.01-62.46L/s,枯水期干涸。矿区未发生过洪水。 1.2.1.3 水文 在矿区西北部海拔 4700m 山地，终年积雪，有冰川分布，是河西农业灌溉的 主要水源。区内水系发育、河流密集，水源主要为冰雪融水。区内主要河流、溪 沟的水系属疏勒河流域白杨河水系，矿区最低侵蚀面标高为 3510m。 1.2.1.4 土壤植被 矿区植被较发育，覆盖度一般 40以上，植物种群以芨芨草、冰草、兰草为 优势种群，植株高度一般 10-20cm，长势一般（植株多呈黄绿色），土壤类型为 碎石类土，属半荒漠化景观。 1.2.1.5 地震 矿区地处甘肃省西部南山地区，区域地壳稳定性好, 矿区抗震设防烈度为Ⅶ 度，设计基本地震加速度值为 0.20g。 1.2.2 经济概况 3 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿行政区划隶属肃南裕固族自治县，肃南裕固 族自治县是全国唯一的裕固族自治县，地处河西走廊南部，俗有“万宝山 ”之称 的祁连山中段北麓，东西长 650km，南北宽 120～200km，由四块不连片的地域组 成，总面积 2.4 万 km。 肃南裕固族自治县是一个以牧业为主的多民族自治县，与甘青两省 7 个市州 的 15 个市县区接壤，现辖 6 乡 2 镇、9 个国有林牧场、101 个行政村和 3 个城镇 社区，有裕固、藏、蒙古、回、汉等 15 个民族。2018 年，总人口 3.7 万人，其 中农牧业人口 2.5 万人，非农牧业人口 1.2 万人。全县拥有耕地 9.1 万亩，可利 用草原面积 2133 万亩，林地 497 万亩，冰川、河流等 944 万亩。 2021 年全年完成生产总值 23.95 亿元，增长 9.8；城乡居民人均可支配收 入分别达到 27100 元、17000 元，均增长 8.5。全面建成小康社会实现程度达到 90.5，居张掖市前列。 畜牧、矿藏、水能、旅游、土地是肃南裕固族自治县的五大资源优势。肃南 是一个以牧业为主的县，畜牧业在自治县国民经济中占主导地位。全县有可利用 草原面积 142.2 万公顷，为发展畜牧业经济提供了得天独厚的条件，是甘肃省重 要的畜牧业商品基地。全县共饲养各类牲畜 82.01 万头只。目前，全县已基本建 成 30 万只高山细毛羊基地、15 万只羔羊育肥基地、700 头马鹿养殖基地，初步 形成了以羊、草、鹿为主的生产经营格局。 县境内矿产资源丰富，已探明的矿产 27 种，分布在 228 处。主要金属矿产 有铜、铁、钨、铬、锰等。非金属矿有煤炭、萤石、石灰岩、石英沙、硫、粘土、 石膏、石棉、磷镁、白云岩、玉石、芒硝、重晶石、大理石、矿泉水等。其中已 探明的钨矿储藏量在全国单个矿山储藏量中排名前 5 位，储藏量达 46 万 t。 1.3 矿权设置情况 “甘肃省肃南县博怀沟一带铜矿铁矿）详查 ”探矿权首设于 2008 年 2 月， 由中华人民共和国国土资源部批准设立，矿权分别于 2011 年 7 月、2013 年 7 月、 2019 年 6 月和 2021 年 6 月进行了矿权延续。矿业权沿革情况见表 1-1。 4 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 探矿权设立后，在勘查区发现了铁矿，并认为铁矿成矿条件优越、找矿潜力 大，因此探矿权人根据取得的成果和国土资源部相关规定，申请勘查主矿种变更 为铁矿，甘肃省国土资源厅组织专家进行了论证，并向自然资源部开发司上报了 关于上报专家论证意见的函（甘国土资厅矿函[2015]127 号）。但矿权人认 为专家意见未明确铁矿资源是否为新发现矿种，2016 年甘肃省自然资源厅再次 组织专家进行了复议，并向国土资源部矿产开发司上报了关于重新上报专家论 证意见的函（甘国土资厅矿函[2016]6 号）。复议后专家组认为探矿权人在 勘查区内铜矿勘查过程中发现的铁矿应属新发现矿种。勘查主矿种由铜矿变更为 铁矿，变更地质依据充分，属高风险类矿种变更为低风险类矿种；探矿权内铁矿 类型为沉积变质型，依据“ 国土资发[2010]144 号 ”文，不属于调整为第一类矿 产的成因类型的铁矿。各延续期探矿权价款均已缴纳。 表 1-1 探矿权沿革一览表 序号 勘查许可证号 有效期限 面积（km2） 变化原因 勘查阶段 探矿权人 1 T01120080202 000417 2008.2.3 2011.2.3 31.84 首次申请探 矿权 普查 兰州彤辉商 贸有限公司 2 T01120080202 000417 2011.7.25 2013.7.25 31.84 探矿权第一 次延续 普查 3 T01120080202 000417 2013.7.25 2015.7.25 23.66 探矿权第二 次延续 普查 4 T01120080202 000417 2019.6.20 2021.6.21 15.41 探矿权第三 次延续 普查 5 T01120080202 000417 2021.6.21 2026.6.20 11.20 探矿权第四 次转段延续 详查 1.4 批复的划定矿区范围 根据甘肃省自然资源厅划定矿区范围批复甘采证划字[2023]0006 号， 矿区范围由 5 个拐点圈定，矿区面积约 1.3370 平方公里，见表 1-2。 表 1-2 批复的划定矿区范围拐点表 点号 *** X Y 东经 北纬 1 *** *** *** *** 2 *** *** *** *** 3 *** *** *** *** 5 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 4 *** *** *** *** 5 *** *** *** *** 面积及 标高 面积＊＊＊； 标高*** 1.5 周边矿业权、 自然保护区分布情况 矿区与相邻的其他矿业权的位置关系见图 2。周边开采的矿山主要有酒钢集 团镜铁山矿，矿床已探明铁矿储量***万吨，矿产平均品位***％，矿山设计生产 规模***万吨/年。张掖有色金属公司吊达坂铅锌矿，为小型铅锌矿。 批复的采矿权不在各类保护区或功能区，周边主要有祁连山国家公园甘肃片 区、祁连山国家自然保护区、祁连山水源涵养生态保护红线等，与批复的采矿权 范围相对位置见图 3。 图 2 矿区与相邻的其他矿业权的位置关系图 6 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 图 3 矿区与各类自然保护地相对位置图 1.6 矿山现状 本矿为探转采矿山，探矿权范围内仅有探矿期间形成了地表道路、钻机位和 两处小采坑，采坑规模较小，估算采出矿石量不足 1 万吨。无其它任何工业设施 和地下工程。 详查阶段完成和利用的主要实物工作量如下表 1-3 表 1-3 详查阶段完成和利用主要实物工作量 工程名称 单位 普查阶段 详查阶段 本次共利用 备注 一、地形测量 1 、110000 地形测量 Km 15.41 15.41 2 、12000 地形测量 Km 2.50 2.50 2.50 二、地质测量 1 、110000 地质修测 km 31.84 15.41 15.41 2 、110000 水工环地质简测 km 11.20 11.20 3 、110000 直流激电中梯测量 km 4 4 、11000 高精度磁测剖面 km 4.34 5 、12000 地质正测 km 2.50 2.50 6 、12000 水工环地质测量 km 2.50 2.50 7 7 、11000 地质剖面测量 km 12.00 9.014 21 8 、1500 地质剖面测量 km 3.23 3.10 3.10 9 、11000 勘探线剖面测量 km 5.00 4.20 4.20 10 、12000 伽马能谱剖面测量 km 2 2 11 、11000 岩屑剖面测量 km 4 4 12 、11000 磁法剖面测量 km 11 11 三、物化探 1 、125000 地球化学土壤测量 km 15.41 15.41 四、钻探 1 、钻探 m/个 1446.9 4610.95 6057.85 2 、水文地质钻探 m/个 351.71 351.71 五、山地工程 1 、槽探 m 4828 61 246.35 2 、坑探穿脉 m 46 46 六、岩矿鉴定 一岩矿分析 1 、基本分析 件 284 728 1012 2 、物相分析 件 10 26 36 3 、组合分析 件 12 15 15 4 、化学全分析 件 11 25 25 5 、岩石光谱全分析 件 110 300 300 6 、土壤样 件 620 620 7 、小体重测试 件 75 35 110 8 、薄片/光片 片 19 32 32 9 、岩石物理力学测试样 件 10 、内检 件 128 88 88 11 、外检 件 94 45 45 12 、水质全分析 件 4 4 13 、放射性样 件 8 1 9 14 、选矿试验样品 件 1 1 七、其它地质工作 1 、GPS-B 级网控制点 点 4 4 2 、钻孔布设、校正、定测 点 6 19 25 1.7 外部建设条件 8 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 1、交通 沿嘉峪关至镜铁山省道 215 线行程约 72km 处为柏油路，向南 5 公里为便道， 可到达勘查区，距离最近的汽车站运输里程 65 公里，交通尚属便利。 2、供水 根据矿区所处的地理位置，周围地表水资源较丰富，汛期（6-10 月）可拦 矿区博怀沟南岔上游地表水作为生产水源，6-9 月平均水量 1000m3/d 以上，生活 用水可在玉门东镇的大红泉水库拉运；此外，距离矿区 6km 的博怀东沟丰水期流 量 90l/s（2021 年 9 月）以上，可作为今后开采期间的备用水源地。 3、供电 目前无动力电输送，但距离矿区约 10km 的水峡脑铁矿已建有动力电网，可 向矿区输送动力用电。 4、通讯 矿区目前无任何通信运营商信号覆盖。 5、物资供应 生产、生活物资主要依赖于玉门东镇、嘉峪关、酒泉市供应。 1.8 编制依据与原则 1.8.1 编制依据 （1）甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发与恢复治理方案编 制委托书； （2）甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告，甘肃省地质调查院， 2022 年 8 月； （3）甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告矿产资源储量评审意见 书，甘资储评字（2022）78 号； （4）甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告矿产资源储量评审备案 的复函，甘资储备字（2022）40 号； 9 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 （5）关于加强对矿产资源开发利用方案审查的通知（国土资发〔1999〕 98 号）； （6）甘肃省矿产资源总体规划（2021-2025）（甘政发〔2022〕52 号）； （7）固体矿产地质勘查规范总则（GB/T13908-2020）； （8）矿产地质勘查规范铁、锰、铬（DZ/T0200-2020）； （9）固体矿产资源储量分类（GB/T 17766-2020）； （10）绿色矿山建设规范第 2 部分金属矿（DB62T 4284.2-2021）； （11）甘肃省绿色矿山建设规范地方标准（DB62/T 4284.1-2021）； （12）金属非金属矿山安全规程（GB16423-2020）； （13）冶金矿山设计规范（GB50830-2013）； （14）冶金行业绿色矿山建设规范（DZ/T0319-2018）； （15）矿山选矿工程设计与技术标准规范 2018 年 11 月 20 日； （16）选矿安全规程（GB/T18152-2000）； （17）尾矿设施设计规范（GB50863-2013）； （18）国土资源部关于铁、铜、铅锌、稀土、钾盐和萤石等矿资源合理开 发利用三率指标要求（试行）的公告（2013 年第 21 号）； （19）财政部应急部关于印发企业安全生产费用提取和使用管理办法的 通知（财资〔2022〕136 号）； （20）财政部自然资源部税务总局关于印发矿业权出让收益征收办法的 通知（〔2023〕10 号）； （21）甘肃省自然资源厅等 13 部门]关于印发甘肃省高质量推进绿色矿山 建设实施方案（2021-2025 年）的通知（甘资字[2023] 11 号）； （22）自然资源部关于进一步完善矿产资源勘查开采登记管理的通知（自 然资规〔2023〕4 号）； （23）中华人民共和国安全生产法中华人民共和国主席令[2021]第 88 号,2021 修改版； （24）甘肃省安全生产条例，甘肃省人民代表大会常务委员会公告第 39 号 2021 年 10 月 1 日（修订）； 10 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 （25）关于加强非煤矿山安全生产工作的指导意见（国家矿山安全监察 局，矿安〔2022〕4 号）； （26）甘肃省应急管理厅关于进一步加强非煤矿山安全生产工作的通知 （甘应急 2022 95 号文）； （27）金属非金属矿山安全规程（GB16423-2020； （28）业主提供的其他资料。 1.8.2 编制原则 1、必须遵循国家、各部委及甘肃省颁布的有关法律法规、政策和技术规程、 规范和标准； 2、在甘肃省肃南县博怀沟一带铜铁矿详查报告的基础上，安全、高效、 经济、充分利用资源； 3、建设方案必须从我国国情、国策和地区实情出发，充分利用已有的条件 和设施，在满足生产需要和安全可靠的基础上，最大限度节约建设投资、降低生 产成本； 4、采用成熟可靠先进的生产工艺，装备水平应结合当地实际情况，符合先 进、成熟、适用、便于操作管理和维修的原则； 5、高度重视环境保护、水土保持、节能和矿山安全，严格执行有关法规和 政策。 11 2 矿产品需求现状和预测 2.1 需求状况和预测 2.1.1 铁需求状况和预测 从储量来看2022 年全球铁矿石储量 1800 亿吨，澳大利亚、巴西、俄罗斯 和中国合计占比 71.7。根据 USGS 统计，以上国家铁矿石储量分别为 500 亿、 340 亿吨、250 亿吨和 200 亿吨，分别占世界总储量的 27.8、18.9、13.9和 11.1。另外，印度、乌克兰和加拿大等国家铁矿石资源也较为丰富。 从品位来看2022 年全球铁矿石平均品位为 46.6，南非、印度平均品位超 过 60，乌克兰、中国、美国品位较低。根据 USGS2022 年统计，南非、印度平 均铁矿石品位超过 60；俄罗斯、伊朗铁矿石平均品位在 5060之间；澳大利 亚、瑞典、巴西平均铁矿石品位在 4050之间。中国铁矿石平均品位仅 34.5， 远低于全球铁矿石平均品位 46.6。 从产量来看2022 年全球铁矿石产量达 24 亿吨，澳大利亚、巴西、印度、 中国、俄罗斯产量占比 82。根据 USGS 统计，2022 年全球铁矿石产量达 24 亿吨、 同比降低 2.04，主要集中在澳大利亚、巴西、印度、中国、俄罗斯五国，分别 占全球铁矿石总产量的 37.5、16.7、9.6、14.2和 4.0，合计占比达 82。 从各个国家铁矿石平均成本来看澳大利亚、巴西产量高且成本优势突出， 全球铁矿石成本曲线的 80和 90分位集中在中国铁矿石成本位附近。根据 GovernmentofWesternAustralia 发布的WESTERNAUSTRALIAIRONOREPROFILE – March2022，2021 年 CFR 现金成本前五的国家为印度、澳大利亚、巴西、南非、 俄罗斯，其 CFR 现金成本分别为 26.7、34.5、36.0、48.6、60.0 美元/吨，中国 CFR 现金成本为 82.8 美元/吨。结合 USGS 统计的 2022 年产量数据，全球铁矿石 成本曲线的 80和 90分位集中在中国铁矿石成本位附近。 从主流矿山 C1 现金成本来看中国铁精矿制造成本几乎是四大矿山成本的 4 倍之多，且历史成本下降幅度较小。根据四大矿山 2022 财年年报可知，四大 12 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 矿山铁矿石 C1 现金成本仅在 11.84-15.40 美元/吨，根据 Mysteel，2022 年国内 重点矿山的铁精矿制造成本均值为 367.54 元/吨（使用 2021 年人民币兑美元平 均汇率 1 元0.1449 美元换算，等于 54.54 美元/吨），且近 7 年来均值为 359.37 元/吨，国内重点矿山铁精矿制造成本整体呈震荡态势。由此可见，四大矿山 C1 现金成本明显低于国内铁精矿制造成本。 从主流矿山 62CFR 现金成本来看，四大矿山为 21.06-30.78 美元/干公吨。 将四大矿山公布的 C1 现金成本换算为 62品位时的 CFR 现金成本，计算公式为 62CFR 现金成本（美元/干公吨）（C1*（1资源税率）运价）*（1-含水量） *（62/平均品位）。根据公司公告和 Wind 统计数据，计算得到淡水河谷、必和 必拓、力拓、FMG2022 财年 62CFR 现金成本分别为 30.78、21.34、22.11、21.06 美元/干公吨。 分地区来看，亚洲是全球铁矿石主要进口地区，大洋洲和美洲国家为主要出 口地区。根据国际钢铁协会统计数据，从进口端看，2020 年亚洲全年铁矿石进 口量为 14.0 亿吨，占全球铁矿石总进口量的 84.8，领先第二名欧盟 28 国 12.6 亿吨。其中中国贡献了主要力量，作为铁矿石第一进口大国，2020 年铁矿石进 口总量达到了 10.7 亿吨， 占全球进口总量的 64.8。从出口端看，2020 年大洋 洲和美洲出口总量分别为 8.9 亿吨、4.3 亿吨，位列全球出口总量第一、二位。 并且以对地区外出口为主，对地区内供给量较少，仅占出口总量的 0，3.7。 此外，非洲和中东地区铁矿石出口量也排在前列，2020 年全年出口量为 1.2 亿 吨，位列第三。尽管亚洲国家铁矿石出口总量较大，但以对地区内供应为主，地 区外出口量仅占出口总量的 6.5。 分国别来看，铁矿石进口量前三位分别是中国、日本、韩国。根据 Mysteel 数据统计，2020 年三国铁矿石进口量分别为 10.7 亿吨、1.2 亿吨、0.8 亿吨， 作为铁矿石需求大国的中国一年的铁矿石进口量几乎是日本的 9 倍。从下表可以 看出，三国的进口来源主要是澳大利亚和巴西，其中澳大利亚和巴西对中国一年 的出口量分别达到了 6.7 亿吨、2.3 亿吨。 13 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 铁矿石需求来自于长流程（高炉转炉）高炉炼铁环节以及短流程（电炉） 直接还原铁环节，分别从海外、国内长流程高炉炼铁以及全球直接还原铁三个角 度，分析全球铁矿石的需求。 2021 年全球粗钢分工艺产量占比来看，转炉占比 71.6，其中再分国别来看， 中国转炉粗钢产量占全球转炉粗钢的 66.6。根据国际钢铁协会统计数据，2021 年全球分工艺粗钢产量中，转炉粗钢占比 71.6，电炉粗钢占比 27.9。分国别 看，转炉粗钢中国产量占比 66.6，其次分别为日本、韩国、印度，占比分别为 5.6、3.6、3.6。 2021 年中国粗钢产量 10.0 亿吨，其中转炉粗钢占比 89.6，伊朗、意大利 粗钢产量仅分别为 0.3、0.2 亿吨，但电炉粗钢占比分别高达 90.1、81.9。 海外长流程 2022 年在建产能 1670 万吨、计划建设产能 2430 万吨。根据经 合组织（OECD）于 2022 年 6 月发布的 LatestDevelopmentsinSteelmakingCapacity报告，我们统计了海外各国家 或地区 2022 年在建（Underway）和 2022-2023 年计划建设（Plan）的长、短流 程产能。2022 年海外在建长流程产能 1670 万吨、短流程产能 2318.4 万吨， 2022-2023 年计划建设长流程产能 2430 万吨、短流程产能 2737.6 万吨。结合项 目进度信息，预计 2023 年海外长流程新增产能分别为 223 万吨。 2022 年中国长流程生铁产量占全球长流程生铁产量比例达 68.2。根据国际 钢铁协会统计数据，2022 年全球长流程生铁产量为 12.95 亿吨，同比增长 1.0， 其中中国长流程生铁产量达到 8.84 亿吨，同比增长 9.2，产量占全球长流程生 铁产量的 68.2。 国家发改委发文将确保 2021 年实现粗钢产量同比下降。根据国家发改委 2021 年 4 月 1 日消息，2021 年粗钢产量压减工作将在巩固提升钢铁去产能成果 基础上，统筹考虑做好“六稳 ”工作、落实“六保 ”任务、碳达峰碳中和长远目 标节点要求以及钢铁行业平稳运行等因素，在保持钢铁行业供给侧结构性改革政 策连续性和稳定性的同时，坚持市场化、法治化原则，区分情况，分类指导，重 点压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后企业的粗钢产量，避免 “一刀切 ”，确保实现 2021 年全国粗钢产量同比下降。 14 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 唐山环保限产升级，“碳达峰 ”政策初见成效。2021 年 3 月 18 日，唐山市 大气污染防治工作领导小组办公室发布关于报送钢铁行业企业限产减排措施的 通知，要求唐山全市中除首钢股份公司迁安钢铁公司、首钢京唐钢铁联合有限 责任公司之外的全流程钢铁企业，自 3 月 20 日 0 时至 12 月 31 日 24 时执行限产 规定，减排比例为 30-50。而根据 Mysteel 统计，2022 年第 13 周全国 247 家 钢铁企业高炉炼铁产能利用率为 88.3，较 1-2 月平均产能利用率下降 3.2PCT。 碳达峰、“去产量 ”背景下，我们给予国内长流程生铁产量同比 0的中性 假设，预计 2023 年国内长流程生铁产量将仍为 8.63 亿吨。 根据前文分析，2023 年全球铁矿石产量增速或为 3.2，需求增速或仅为 0.8， 供需趋弱，价格有望下探。 2.1.2 铜需求状况和预测 2022 年疫情带来的需求悲观预期使得铜价在短期内大幅下挫，此后伴随着 流动性大宽松以及全球需求的复苏，铜价于 22 年上半年创出历史新高，此后便 在高位保持震荡趋势。 2020 年底到 2022 年底美联储真正加息期间，铜价没有下跌，反而还有一定 涨幅，这是因为市场会提前交易流动性收紧预期。2013 年 5 月伯南克首次提出 Taper 概念让市场感到非常意外，十年期美债收益率迅速冲高，表明自那时起市 场就已经开始形成流动性收紧预期。随后的一年半铜价持续下跌，到真正加息靴 子落地以后铜价反而有所反弹。这表明影响铜价反映的并非流动性的真正收紧， 而是流动性收紧的预期。 本轮周期的流动性收紧预期发生在 2021 年下半年。对应到本轮周期，同样 地，2022 年 3 月美联储第一次加息，加息时点铜价并未有明显反映，对于流动 性收紧预期的交易应当发生在加息之前，以美债收益率辅助判断，2022 年下半 年市场就已经开始对流动性收紧形成担忧。 上一轮流动性收紧预期带来了铜价的明显下跌，而本轮周期中 2022 年下半 年铜价始终维持高位震荡，表明本轮周期与上一轮有所区别。 15 兰州彤辉商贸有限责任公司肃南县博怀沟一带铜铁矿矿产资源开发利用方案 两轮周期铜价表现不同源于通胀预期差异。以十年期美债利率（名义利率） 与十年期通胀指数国债利率（TIPS，代表实际利率）之差代表通胀预期。上一轮 周期中，流动性收紧预期之所以对铜价形成压制，是因为其降低了市场的通胀预 期；而本轮周期中虽有流动性收紧预期，但通胀预期并未下降，因此铜价持续高 位。从历史走势中也可以发现铜价与通胀预期相关性较强。 综上，2022 年一季度开始的加息并不会对铜价产生压制，因铜价会在加息 之前便反映流动性收紧的预期