甘肃辰州矿产开发有限责任公司合作市录斗艘金矿矿产资源开发与恢复治理方案.docx

甘肃辰州矿产开发有限责任公司 合作市录斗艘金矿 矿产资源开发与恢复治理方案 甘肃辰州矿产开发有限责任公司 二〇二二年十二月 甘肃辰州矿产开发有限责任公司 合作市录斗艘金矿 矿产资源开发与恢复治理方案 第一部分矿产资源开发利用方案 第二部分矿山地质环境保护与土地复垦方案 第一部分 甘肃辰州矿产开发有限责任公司 合作市录斗艘金矿 矿产资源开发利用方案 甘肃辰州矿产开发有限责任公司 二〇二二年十二月 目 录 1 概述1 1.1 矿区位置、企业隶属关系及矿权设置情况 1 1.2 自然地理与经济概况 3 1.3 矿山开发简史与现状 4 1.4 编制依据和原则 7 2 矿产品需求现状和预测 9 2.1 金矿资源储量 9 2.2 国内外黄金需求分析 10 2.3 黄金价格走势分析 14 3 矿产资源概况 22 3.1 矿区总体概况 22 3.2 项目资源概况 22 3.3 矿床开采技术条件及矿石加工技术性能 35 3.4 矿产资源储量 55 4 主要建设方案的确定 59 4.1 开采方案 59 4.2 矿山工作制度 59 4.3 建设规模 59 4.4 产品方案 60 4.5 开拓运输方案 61 4.6 厂址方案 61 4.7 供水方案 66 4.8 防排水方案 67 4.9 矿区供电方案 68 5 矿床开采 70 5.1 开采顺序及首采地段 70 1 5.2 开采移动范围 70 5.3 采矿方法 70 5.4 矿山生产能力验证 76 5.5 矿山服务年限77 5.6 开拓运输系统 78 5.7 矿井通风系统 81 5.8 尾砂充填系统 85 5.9 坑内排水88 5.10 基建工程量、三级矿量及保有期 89 6 选矿及尾矿设施 91 6.1 选矿现状 91 6.2 本次选矿试验 92 6.3 本次选矿设计方案 94 6.4 尾矿设施 96 7 环境保护、水土保持与复垦 98 7.1 设计企业环保标准 98 7.2 矿山主要污染源、污染物排放状况及治理 98 7.3 水土保持与复垦 100 7.4 绿色矿山建设 101 7.5 环境影响评述 104 8 劳动安全与卫生 105 8.1 设计依据 105 8.3 其它自然条件对安全的影响 106 8.4 矿床开采安全评述 106 8.5 机电和其它 110 8.6 矿山透水安全治理措施 111 8.7 预防矿山火灾和水灾 112 8.8 井下安全避险六大系统 112 2 8.9 工业卫生 113 8.10 矿山安全救护及管理 114 8.11 安全与工业卫生投资 115 9 经济效益评价 116 9.1 投资估算 116 9.2 人员配备基本情况 117 9.3 产品销售及价格 117 9.4 成本估算118 9.5 相关税费 119 9.6 项目经济效益预测 119 9.7 综合技术经济指标 119 10 开发利用方案简要结论 122 10.1 设计利用地质资源量 122 10.2 生产规模及服务年限 122 10.3 产品方案 122 10.4 采选矿工艺 122 10.5 厂址方案及开拓运输方案 122 10.6 综合回收、综合利用方案 124 10.7 项目经济效益预测 124 10.8 存在的主要问题及建议 124 3 附件目录 附件一甘肃辰州矿产开发开发有限责任公司合作市录斗艘金矿矿产资源开发利 用方案设计委托书 附件二甘肃省合作市录斗艘金矿资源储量核实报告矿产资源储量评审意见书 及备案证明 附件三 录斗艘金矿采矿权许可证复印件 附件四甘肃辰州矿产开发有限责任公司营业执照复印件 附件五设计单位资质复印件 附图目录 图号 顺序号 图 名 比例尺 1 1 录斗艘金矿矿产资源开发利用方案总平面布置图 15000 2 2 甘肃省合作市录斗艘金矿地形地质图 12000 3 3 录斗艘金矿 28 勘查线剖面图 11000 4 4 录斗艘金矿 7 勘查线剖面图 11000 5 5 录斗艘金矿开拓系统纵投影图 11000 6 6 录斗艘金矿通风系统图 11000 7 7 录斗艘金矿 10KV 供电系统示意图 8 8 录斗艘金矿供排水系统图 9 9 录斗艘金矿采矿方法图 1200 4 1 概述 1.1 矿区位置、企业隶属关系及矿权设置情况 1.1.1 矿区位置 矿区位于甘肃省甘南藏族自治州合作市北东方向约 18km 处， 行政区划隶属 合作市卡加道乡管辖。地理坐标为东经 10259′15″10300′00″，北纬 3505′00″3506′00″。矿区交通方便， 由兰州市经兰郎高速公路 276km 可直达合作市， 合作市至卡加道乡柏油路从矿区西侧通过， 有简易公路相通图 1.1- 1。 图 1.1-1 矿区交通位置图 1 1.1.2 隶属关系及企业性质 甘肃省合作市录斗艘金矿采矿权人为甘肃辰州矿产开发有限责任公司。 甘肃辰州矿产开发有限责任公司成立于 2003 年，是湖南省省属国有控股大 型企业湖南辰州矿业有限责任公司的子公司，注册资本 7000 万元， 由湖南辰州 矿业有限责任公司出资 5600 万元，占公司注册资本的 80，合作市矿产资源管 理站出资 1400 万元，占公司注册资本的20。经营范围包括金矿勘查，有色金 属和贵重金属的选冶加工， 矿产品原料的收购、销售， 农副产品、畜产品的深加 工。 1.1.3 矿山及周边矿权设置情况 现持有采矿证号 C6200002013094110131193。矿区范围由四个拐点坐标封闭 表 1.1- 1，面积 2.1081 平方公里，采矿权人为甘肃辰州矿产开发有限责任公司， 采矿证有效期限自 2013 年 9 月 2 日至 2023 年 9 月 2 日，开采深度 3300m3136m 标高，开采方式为地下开采，生产规模 3.00 万吨/年，开采矿种为金矿。 表 1.1-1 录斗艘金矿采矿权范围拐点坐标 录斗艘金矿采矿权东侧与下看木仓金矿相邻， 矿权名称为“甘肃省合作市下 看木仓地区金矿详查”，探矿权人为甘肃加鑫矿业有限公司， 勘查矿种为金，目 前为详查探矿权， 不涉及采矿及资源利用情况。录斗艘金矿采矿权西侧与南办- 老豆金矿相邻， 矿权名称为“甘肃省合作市南办-录斗艘村地区金矿详查”，探矿 权人为甘肃加鑫矿业有限公司， 勘查矿种为金， 目前为详查探矿权， 不涉及采矿 及资源利用情况图 1.1-2。甘肃加鑫矿业有限公司与甘肃辰州矿产开发有限责 任公司法人代表为同一人， 同为湖南辰州矿业有限责任公司的子公司， 不存在越 界开采和边界纠纷等情况。 2 图 1.1-2 录斗艘金矿相邻矿权分布图 1.2 自然地理与经济概况 矿区位于青藏高原东部边缘， 寒冷潮湿， 多风雨雪，温差大。一般海拔 3100-3460m，比高 300-460m，最大比高约 600m，最高峰录斗艘山海拔 3640m， 南北延伸， 东侧地势陡峻， 西侧相对较缓。 属大陆兼高原性气候， 冬季寒冷夏季 凉爽，无霜期短，约 50 天。昼夜温差大，约在 8-20℃ ，年平均气温 1-6℃，最 高温度 26℃，最低温-22℃ ，11 月至翌年 4 月为结冰期，最大冻土厚度 1.26m， 平均冻土厚度 0.98m；年降雨量在 550-880mm/a 之间， 降水集中在 7-9 月份， 经 常阴雨连绵,且多冻土厚度 0.98m；年降雨量大于蒸发量， 二者之比约 3 ∶ 1。春、 夏、秋季多东风、冬季多西风及西南风。春、冬二季风力较强平均 2-3 级；夏、 秋风力较弱， 平均 1-2 级。 为一天然牧场， 植被较好， 水系较发育， 其乃可哈河 由北而南流经矿区西侧， 流入德乌鲁河入大夏河，水量较充沛，可满足生产用水。 2022 年人口普查， 合作市拥有常住人口 11.22 万，国民生产总值 69.1 亿元， 全市城镇居民人均可支配收入 30697 元。区内以农牧业生产为主要经济来源， 农 业以青稞、豆类为主， 洋芋和油菜次之，粮食不能自给自足， 主要靠外地供应。 牧业以牛、羊、马为主，是甘肃省的牧业基地之一。区内居民 80以上为藏民， 杂居少数回民及汉民。 区内没有大型工业， 仅有一些小型选矿厂和私营矿山企业，企业以金矿矿山 为主。合作市有乳品厂、玻璃厂、机械厂、砖瓦厂、汽车修理厂等， 简单的加工 维修尚可解决。工业燃料缺乏， 主要靠外地调运， 动力资源较为丰富， 有小型水 3 电站与国家电网并网，并有 10 千伏高压线架设到矿区。木材和建筑材料充裕， 有小型木材厂和林厂， 且广泛分布有大理岩、石英闪长岩及石英岩， 为良好的建 筑材料和水泥原料。 1.3 矿山开发简史与现状 1.3.1 矿山历史 该矿山早在 1997 年由甘南州黄金公司与甘肃地矿局地质三队进行联合开采， 主要开采对象为 16 号、8 号、2 号矿体地表氧化矿体， 开采方式主要为露天开采， 开采深度约 15m 左右。之后周围村民进行过小规模的民采，开采对象主要为 16 号、 8 号、 2 号、 10 号、 18 号、 30 号矿体。 甘肃省合作市录斗艘金矿为 2000 年甘肃省有色地质勘查局三队在进行地质 资料的二次开发利用的过程中发现。 经地表少量槽探揭露， 深部钻探验证及民采 氧化矿调研， 圈出了金矿体 7 条， 提交了甘肃省合作市录斗艘金矿普查地质报 告。获得工业品位333 334矿石量 73.9 万吨，金金属量 4985kg，平均 品位 6.74g/t。 2007 年 9 月，该区块的探矿权由甘肃有色地质勘查局三队有偿转让给甘肃 辰州矿产开发有限责任公司。2008 年， 甘肃辰州矿产开发有限责任公司委托甘 肃省有色地质勘查局白银矿产勘查院原甘肃有色地质勘查局三队 对录斗艘金 矿开展详查工作，圈定了金矿体 13 条， 提交了甘肃省合作市录斗艘金矿详查 地质报告，获得 332333334 矿石资源量 55.2 万 t，金属量 3270kg,平均品位 5.93g/t。 湖南辰州矿业于 2009 年 7 月收购了由甘肃有色地质勘查局三队与加拿大鸿 运资源有限公司合作成立的甘肃加鑫矿业有限公司所属的下看木仓、南办-老豆、 以地南、老虎山-阿什加等 4 个金矿探矿权。收购后探矿权人主体已变，但名称 未变， 仍为甘肃加鑫矿业有限公司， 属于湖南辰州矿业有限责任公司的全资子公 司，注册地由兰州市变更到甘南藏族自治州合作市。同时收购了甘肃省地矿局第 三地质矿产勘查院所属的答浪沟金矿探矿权， 收购后探矿权人变为湖南辰州矿业 有限责任公司的全资子公司甘肃辰州矿产开发有限责任公司。 2010 年 7 月从 下看木仓探矿权分割出录斗艘金矿探矿权，详查工作结束。 2012 年， 甘肃辰州矿产开发有限责任公司继续委托甘肃省有色金属地质勘 查局白银矿产勘查院对录斗艘金矿开展了补充详查工作， 提交了甘肃省合作市 4 录斗艘金矿补充详查地质报告，矿区累计获得 332333334 矿石资源量 97.1 万 t，金金属量 5458kg。 2013 年 9 月，甘肃辰州矿产开发有限责任公司完成矿业权评估，缴纳矿业 权价款 33.6 万元，录斗艘金矿由探矿权转为采矿权。采矿权由四个拐点坐标封 闭表 1.1-1，面积 2.1081 平方公里，采矿证有效期限自 2013 年 9 月 2 日至 2023 年 9 月 2 日。 录斗艘金矿采矿权证即将到期。为了采矿许可证的延续， 甘肃辰州矿产开发 有限责任公司于 2021 年 5 月委托甘肃省地质矿产勘查开发局第三地质矿产勘查 院对录斗艘金矿资源储量变化情况进行了核实， 提交了甘肃省合作市录斗艘金 矿资源储量核实报告，并通过甘肃省自然资源厅评审。截止 2021 年 9 月 30 日， 矿区累计提交 TMKZTD 类金矿石量 173.7 万吨，金金属量 6179kg，平均品位 3.56g/t； 自 2013 年以来开采矿体均为 Au2 、Au8 矿体， 累计动用矿石量 24.1 万吨，金金属量 1193kg，平均品位 4.95g/t。 1.3.2 矿山现状 一、 开拓运输系统 矿山现已形成 6 个中段水平， 分别为 3255 中段、3222 中段、3198 中段、3175 中段、 3150 中段和 3136 中段。 1斜井为辅助提升井，连通 3222m 中段、3198m 中段和 3175m 三个中段。 担负 3175m 及以上中段的矿石运输、通风兼材料运输和人员运送。 2斜井为主提升井，连通 3175 中段、 3150 中段和 3136 中段。 兼做 3136m 及以上中段的通风、 矿石运输、材料下放和行人。3136 中段设井底水仓。 矿石运输 3175 水平以上中段产出的矿石经漏斗装入 0.7m3 翻转式矿车后， 通过穿脉运至 1斜井车场，经 1斜井提升至地面矿石堆场，由汽车转运至选矿 厂原矿仓。 3136 水平以上中段产出的矿石经漏斗装入 0.7m3 翻转式矿车后， 通过穿脉运 至 2斜井车场， 经 2斜井提升至井口翻入铁制漏斗，通过漏斗下方的封闭式皮 带走廊运至选矿厂原矿仓。 废石运输 各中段生产过程中产出的废石经人工装入 0.7m3 翻转式矿车后运 至 1斜井车场经 1斜井提升至上一中段， 进行采场充填， 大部分废石不出地表。 少量修路等临时需要的废石会提升至工业场地内临时存放，总体需求量较小。 5 二、 通风系统 通风方式为中央并列抽出式通风方式， 1斜井、 2斜井为进风井， 1平硐为 回风井。 三、 采矿工艺 矿山现采 Au8 、Au2 矿体， 采用房柱采矿嗣后充填法。 矿块沿走向布置， 设计矿块长 40m，宽为矿体厚度， 高度为中段高度， 顶底 柱高 3m 斜长各 5m，点柱宽 3m，矿房天井间距 6m。将标准矿块分为 6 个矿 房，在矿房下中段以上留 5m 斜长底柱按矿体走向施工沿脉切巷运输道， 在切巷内沿矿体倾向施工 6 条脉内天井， 每个矿房的规格为 沿矿体走向长 5m ， 长度为切巷至上中段的矿体倾斜长度， 矿房高度与矿体厚度一致。在标准矿块沿 脉下中段中间垂直矿体向矿体下盘施工措施底巷， 并从切巷施工短溜井与措施底 巷贯通，措施底巷作为出矿进路。采准、切割巷道采用 YT-28 型气腿式凿岩机 凿岩。 在已施工的沿脉天井内，留 5m 斜长顶柱后，自上而下在沿脉天井内往 左右两侧打倾斜炮孔， 孔径 42mm，孔深 2.2m，炮孔间距 1 米， 每个循环开采每 侧施工 3 排炮孔。炮孔间距 1 米， 每个循环开采每侧施工 3 排炮孔。孔内装膨化 硝铵炸药，人工装药，爆破采用半秒差雷管爆破。 爆破后， 新鲜风从中段运输平巷经人行道进入采场， 冲刷采场工作面后， 污 风经边部人行通风井排至上中段回风巷。最后汇入 1平硐总风井排至地表。 以上工作完成后， 先处理采场顶板及两帮危石， 使用锚杆和金属网护顶。电 耙出矿，耙矿进入溜井至措施底巷用电机车牵引矿车运出。当每一矿块开采完后， 利用顶柱间的脉内天井对采空区嗣后充填， 充填料为井下掘进无危害的废石和尾砂， 采场最后充填尽可能充满。 四、 选矿及尾矿库 2013 年 9 月，甘肃辰州矿业公司首次取得采矿证后，开始进行地下开采， 并建立了选矿厂， 采用浮选工艺进行选矿生产，选矿厂年产金精矿 1640t/左右， 生产效益良好。 原有老豆村无主尾矿库本方案后称“1尾矿库” 库址位于选矿厂以西约 200m 处， 即选矿厂下方一条东西向、口小肚大的山谷中，2013 年该尾矿库为甘 南州涉及的 14 座无主病险尾矿库其中之一，按照设计要求实施了闭库处理，闭 6 库工程已取得了甘肃省安全生产监督管理局的安全阶段性验收。 矿山现使用的录斗艘金矿新建尾矿库本方案后称“2尾矿库” 为 2012 年新建，位于卡加道乡其乃合村吉些浪哇沟“U”字形山谷内， 南距合作市 18km ， 距离选矿厂 1230m，简易矿山道路直通尾矿库。目前尾矿库占地面积 9.85hm2， 考虑后期发展需要， 预计总占地面积约 13.63hm2。尾矿库设计堆积标高 3285m ， 现状堆积标高 3270.5m ，总库容 151.6 万 m3 ，剩余库容 81.4 万 m3 。尾矿库等级 为四等库。为便于对库区的巡视及维护，修建从库区连接库外乡镇公路的道路， 道路宽 3.5m，长 850m，占地 0.30hm2 ，可满足日常车辆运行要求，泥结碎石路 面。该尾矿库自 2013 年 9 月开始使用至今，根据环评阶段对尾矿渣的性质确定， 尾矿渣为第Ⅱ类固体废物。 1.4 编制依据和原则 1.4.1 编制依据和基础资料 1 ． 甘肃辰州矿产开发有限责任公司录斗艘金矿矿产资源开发利用方案与 恢复治理方案设计委托书； 2 ． 甘肃省合作市录斗艘金矿资源储量核实报告,甘肃省地质矿产勘查开 发局第三地质矿产勘查院,2022 年 3 月； 3 ． 甘肃省合作市录斗艘金矿资源储量核实报告矿产资源储量评审备案 证明甘资储备字〔2022〕07 号，甘肃省国土资源厅， 2022 年 4 月 18 日； 4 ． 甘肃省合作市录斗艘金矿资源储量核实报告评审意见书甘资储评字 〔2022〕24 号，甘肃省矿产资源储量评审中心， 2022 年 4 月 15 日； 5 ． 甘肃辰州矿产开发有限责任公司合作市录斗艘金矿尾矿库加高扩容安 全生产条件论证报告，兰州有色冶金设计研究院有限公司， 2020 年 10 月； 6 ． 矿产地质勘查规范 岩金DZ/T 0205-2020； 7 ． 有色金属采矿设计规范GB 50771-2012； 8 ． 尾矿设施设计规范GB 50863-2013； 9. 金属非金属矿山安全规程GB 16423-2020； 10. 尾矿库安全规程GB 39496-2020； 11. 绿色矿山建设规范 第 2 部分金属矿DB62/T 4284.2-2021； 12. 关于加强对矿产资源开发利用方案审查的通知国土资发〔1999〕98 号，含矿产资源开发利用方案编写内容要求、矿产资源开发利用方案审查大纲； 7 13 ．金矿资源合理开发利用“三率”指标要求试行 14． 黄金行业绿色矿山建设规范DZ/T 0314-2018 ,2018 年 10 月； 15．采矿许可证 16．业主提供的其他资料。 1.4.2 编制原则 1．必须遵循国家、各部委及甘肃省颁布的有关法律法规、政策和技术标准、 规范； 2．坚决贯彻执行“统筹规划、合理布局、正规设计、科学开采、规模经营、 严格管理、安全生产、依法办矿”的原则，达到少投入、多产出的目的； 3．在保证生产安全和经济效益的前提下， 贫富兼采，充分利用和回收矿产资源； 4 ．采用成熟可靠的生产工艺,装备水平应结合实际情况， 符合先进、成熟适 用、便于操作管理和维修的原则； 5 ．充分利用已有的工程设施， 在满足生产需要和安全可靠的基础上，最大 限度节约建设投资； 6 ．重视矿山安全生产、环境保护，加强水土保持工作，严格执行相关法规 和政策。 8 2 矿产品需求现状和预测 2.1 金矿资源储量 2.1.1 世界金矿资源概况 根据美国国家地质局 2020 年 1 月发布的全球矿产统计数据 截至 2019 年 底全球黄金累计探明储量为 55000t ，全球黄金资源主要分布在美国、澳大利亚、 南非、俄罗斯、智利等国， 澳大利亚是全球黄金资源最丰富的国家， 探明储量为 9800t，占全球总量的 17.69；南非储量为 6000t，占比为 10.83。全球黄金 资源储量详见表 2.1- 1。 表 2.1-1 全球黄金资源的储量和储量基础 单位t 国家 储量t 储量占比 国家 储量t 储量占比 美国 3000 5.42 墨西哥 1400 2.53 澳大利亚 9800 17.69 巴布亚新 几内亚 1200 2.17 巴西 2400 4.33 秘鲁 2100 3.79 加拿大 2000 3.61 俄罗斯 5000 9.03 智利 3900 7.04 南非 6000 10.83 中国 1900 3.43 乌兹别克 斯坦 1700 3.07 加纳 2000 3.61 其他国家 10000 18.05 印度 3000 5.42 世界统计 55000 100 2.1.2 我国金矿资源概况 我国黄金资源分布十分广泛，中国已发现金矿床点7148 处，已探明的 1232 处， 包括岩金矿床 573 处、砂金矿床 456 处， 伴生金矿床 204 处。全国 30 个省、直辖市、自治区都有金矿资源， 主要分布在 100 多个县， 其中重点产 金地市 56 个， 重点产金县 71 个， 重点产金企业 70 多个。根据中国金矿成矿 地质条件， 我国保有资源储量 12000t。已探明的金矿储量主要集中在我国的中、 东部，总储量约占我国保有储量的 75左右，其中山东、河南、陕西、河北保 有储量占总储量的 45以上， 其他储量超过百吨的有辽宁、吉林、湖北、贵州、 云南省。山东岩金储量和黄金产量均居全国第一位， 河南占第二位， 砂金主要分 布在东北的黑龙江， 占全国的第一位， 四川砂金占全国第二位， 这两个省约占全 国砂金储量的一半以上。近年来， 随着国家积极引导黄金企业加强勘探， 支持黄 金企业及科研单位集中力量进行找矿工作， 相继在滇黔桂、陕甘川金三角等西部 9 新区和小秦岭、胶东等中东部发现新资源， 主要表现1 重点矿区深部勘探取 得突破。通过科研和采用新技术， 招远金矿、夏甸金矿、吉林夹皮沟、 沃溪金锑 钨矿等一批老矿山深部勘探也取得可喜成果；2 在西部地区发现一批大型、特 大型金矿。如青海省玉树藏族自治州曲麻莱县发现储量超过 300t 的特大型金矿， 目前已发现 10 条矿脉，主矿带 4200m，地质工作者已控制金储量 113t。目前 我国黄金行业连续几年实现勘探新增储量大于生产消耗储量，总体形式较好。 2.2 国内外黄金需求分析 2.2.1 世界黄金市场需求 黄金具有货币和商品双重职能。作为“金属之王”，其少有的化学、物理、电 子性能优异的金属， 应用领域非常广， 在电子、通讯、航空航天、化工、医疗等 部门及与人们日常生活相关的各类生活日用品当中也有广泛的应用空间。 世界黄金协会近日发布的全球黄金需求趋势报告显示， 2022 年全球黄 金需求总量不含场外交易 达到 4741 吨， 创下自 2011 年以来最高年度总需求 量，已从 2020 年新冠肺炎疫情带来的冲击中逐步恢复。 2022 年， 各国央行的年 度购金需求达到 1136 吨，较 2021 年的 450 吨增长一倍多， 创下 55 年来的新高。 一、 工业对黄金的需求 现代电子行业飞速发展， 对可靠性的要求越来越高， 黄金具有其他金属无法 替代的高稳定性。同时， 电子产品日益微型化， 单位用金量会很小， 对产品成本 构不成威胁。因此越来越多的电子元件可以使用金作原材料。金由于耐高温、耐 腐蚀等特性， 在航空航天领域也被大量应用， 随着大量航空航天技术应用于民用， 黄金在这些方面的市场前景非常被看好。黄金还可以用于日用品，如镀金钟表、 皮带扣、打火机、钢笔等。钟表王国瑞士国度不大，但其饰品业每年用金量达 40t 左右，其中 95％都用在制表业上。日本仅一家手表厂一年消耗金盐就达 1t， 相当于消耗黄金 0.68t。随着我国人民生活水平的提高， 电镀用金前景也会十分 广阔。 二、 饰金需求 传统饰金消费大国为印度、沙特、阿联酋、中国、土耳其等，每年印度的婚庆及 宗教节日，中国的农历新年，西方的圣诞节和情人节，对饰金的需求都较其他时间增多。 中国是全球金饰需求第一大国，需求占比为 36.3；其次是印度， 需求占比为 31.6；美国、俄罗斯、土耳其的需求依次位列第三至五位， 占比为 7.7、2.2、 10 1.8 图 2.2- 1。 图 2.2-1 全球主要国家金饰物需求占比 三、 投资需求 黄金是一种具有商品和投资双重属性的特殊商品， 既可以作为加工原料， 在 商品领域进行实物流通。又可以作为投资工具， 在金融市场上发挥投资、保值功 能。当前， 全球经济发展前景尚不明朗， 存款、股权、基金、房地产等的传统理 财方式已不能满足国内百姓需求， 黄金作为避险抗通胀的有力武器， 保值增值的 功能愈发突出，黄金投资因而成为市场热捧 图 2.2-2。 从需求领域上看， 黄金的实物需求主要来自于金饰以及科技领域。 近年来黄 金在金饰制造领域的需求占比达 55.2；在科技需求方面， 黄金的科技需求主要 来自于电子行业、航天领域以及牙科等，需求占比为 8.2。 图 2.2-2 近年全球黄金市场需求结构 2.2.2 国内外黄金供求关系分析 一、 世界黄金供求关系分析 11 根据世界黄金协会前瞻产业研究会研究成果， 全球黄金需求整体稳定， 年均 总需求量约 4350 吨， 增速维持均衡状态，投资性需求已经成为黄金实物需求的 新增长点。从需求品类观察，传统黄金需求如金饰类/金条类出现显著下滑，而 投资类需求如 ETF 及央行购金出现明显增长图 2.2-3。由 2015 年至 2019 年， 全球金饰及金条的总需求量分别由 2458.5 吨及 1091.7 吨降至 2107 吨及 870.6 吨，降幅各达-14.3及-20.3，而同期全球黄金 ETF 及央行购金量则分别由 1594.2 吨及 33016 吨升至 2886.8 吨及 34736 吨，涨幅分别达 81.1及 5.2，5 年间消费类黄金需求整体下降 571.9 吨，但投资类黄金需求整体增加 3012.6 吨， 显示投资性需求开始成为影响黄金总需求的核心变量。 2020 年， 受全球疫情影 响， 全年全球黄金消费需求一下降至 3759.6 吨， 需求量比 2019 年下降 27.5， 创下 11 年新低。 2021 年全球黄金需求有所回暖，全球黄金消费量达到了 4021 吨，基本恢复市场平均需求。 2022 年全球黄金需求总量不含场外交易达到 4741 吨，创下自 2013 年以来最高年度总需求量。 图 2.2-3 2010-2022 年全球黄金需求量单位 吨 2010 年以来，黄金供应量相对平稳，金矿产量增速有所放缓。黄金供给主 要由金矿产量、再生金和及生产商交易黄金等三方面构成， 其中 2/3 来自金矿产 量，回收金仅占 1/3。近年来金矿产量基本维持在 3400 吨左右，但呈现出增速 逐渐放缓趋势图 2-4，中国420 吨、澳大利亚330 吨、俄罗斯310 吨、 美国200 吨 及加拿大180 吨 仍是全球前五大黄金生产国， 累计年黄金产 量占全球黄金总产量 45，中国黄金产量连续 15 年占世界首位。2020 年， 全球 12 金矿供应遭受阶段性扰动。新冠疫情全球蔓延， 多个国家出台较为严格的停工停 产措施，导致金矿开采/黄金冶炼受到一定影响，大量矿山生产中断，全球矿产 黄金产量 3478 吨， 同比减少 119 吨。2021 年全球黄金生产量较 2020 年小幅回 暖 2 ，2022 年三季度全球黄金总供应量为 1215.2 吨， 同比增加 1 。总体供给 与需求大致相当，黄金供需总体平衡 图 2.2-4。 图 2.2-4 2015-2022 年全球矿产黄金产量单位 吨 二、 中国黄金供求关系分析 在供给方面， 近年来我国自然保护区内矿业权清退、矿业权出让收益政策、 矿山资源枯竭等原因致使河南、福建新疆等重点产金地区矿产金产量大幅下降。 根据中国黄金协会统计， 2021 年，我国共生产黄金 443.6 吨，同比下降 7.5 。 其中，国内黄金原料供应趋紧，利用国内原料生产黄金 329 吨，同比下降 10， 产量连续五年下降 图 2.2-5。国内黄金矿山产量下降， 致使国内黄金原料供应 紧缺，黄金进口原料成为我国黄金产量的重要补充。 2021 年利用进口原料生产 黄金 114.6 吨，同比增长 0.4 。2022 年，随着经济复苏，我国黄金行业迎来新 的爆发。2022 年，中国国内原料黄金产量为 372.048 吨，同比增长 13.09。另 外， 2022 年进口原料产金 125.784 吨，同比增长 9.78。 在需求方面，中国黄金首饰市场在近年来得到了快速发展。一方面， 随着市 场开放及生活水平提高， 首饰消费需求不断增长； 另一方面， 全球性的金融危机 提升了人们的避险意识， 黄金的保值功能重获关注， 成为消费者购买金饰的另一 个考虑因素。随着黄金首饰的设计和工艺不断推陈出新， 黄金饰品的产品风格不 再局限于传统的端庄大气， 兼具古典与现代气质的黄金饰品得到了越来越多中国 13 消费者的青睐。 2017 年国内黄金消费量同比增长 14 ，2018 年同比增长 5.7。但随着 2019 年下半年黄金价格的不断攀升，加上行业整体消费疲软，使得 2019 年黄 金首饰消费量明显下滑，全年消费量为 676.23 吨，同比下降 8.2 。2020 年受 疫情影响， 国内黄金消费疲软。 2021 年国内黄金需求回升， 全国黄金消费量 1121 吨， 同比增长 36.5。在 2021 年黄金消费量中， 黄金首饰消费量 711.3 吨， 同比 增长 45；金条及金币消费量 312.9 吨， 同比增长 26.9；工业及其他领域消费 量 96.8 吨，同比增长 15.4 。2022 年，全国黄金消费量 1001.74 吨，与 2021 年 同期相比下降 10.63。其中黄金首饰 654.32 吨，同比下降 8.01；金条及金 币 258.94 吨，同比下降 17.23；工业及其他用金 88.48 吨，同比下降 8.55 。 中国黄金协会表示， 2022 年黄金首饰消费明显下滑， 但部分重点加工企业和民 族零售品牌产销量仍能保持相对稳定。实物黄金投资金条受国内金价持续处于高 位及汇率波动等因素影响， 需求量整体下滑。国内金价上涨和需求收缩导致工业 及其他用金也出现回落。 展望“十四五”，中国黄金市场将面临着一个重要的战略机遇期。疫情之后， 全球的经济结构可能会重构， 财政的宽松和货币的放水等可能会使得黄金的战略 地位更加凸显。 2.3 黄金价格走势分析 2.3.1 影响黄金价格的因素 影响黄金价格的因素包括以下几个方面 一、 美元价格 美元和黄金的关系一般是 美元强就黄金弱， 黄金强就美元弱， 二者是呈负 相关性。主要是因为国际黄金现货和期货均是以美元标价， 美元贬值， 黄金价格 就相对便宜， 从而刺激黄金需求的增加， 在供求不变的情况下黄金价格上升； 美 元升值， 黄金价格相对较高， 黄金需求降低， 黄金价格下降。另外， 把美元和黄 金都看作投资品， 美元升值代表美国经济繁荣， 美国股票和债券更受追捧， 所以 黄金作为价值投的功能就相对削弱； 美元疲软时， 说明股市低迷， 美国经济萧条， 黄金作为保值的投资功能得到凸显，需求迅速增加。 二、 战乱及政局震荡时期 战争和政局震荡时期， 经济的发展会收到很大的限制。任何当地的货币， 都 14 由于可能会由于通货膨胀而贬值。这时，黄金的重要性就淋漓尽致的发挥出来了。 由于黄金具有公认的特性， 为国际公认的交易媒介， 在这种时刻， 人们都会把目 标投向黄金。对黄金的抢购，也必然会造成金价的上升。 三、 世界金融危机 当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时， 世界资金便会投向黄 金， 黄金需求增加， 金价即会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。从 2008 年以来黄金就因为金融危机影响一直保持上升的态势。 四、 通货膨胀 一个国家货币的购买能力， 是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时， 其货币的购买能力就越稳定。相反， 通货率越高， 货币的购买力就越弱。如果通 涨剧烈， 持有现金根本没有保障， 收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购 黄金， 因此投资保值产品黄金就是一个很好的途径。通货膨胀率较低时， 黄金价 格与之并无明显关系； 而在通胀率较高地情况下， 人们对货币的预期会下降， 黄 金会充分发挥其保值功能同时规避风险，保值增值的有效手段。 五、 石油价格 原油作为全球主要能源， 己经渗透到社会经济的方方面面， 成为带动经济发 展的基础资源。世界经济对石油的价格变动很敏感， 原油上升， 会带动以原油为 基础的物价水平的上升， 增加了经济发展的成本， 通胀水平提高。而黄金作为通 胀期间保值的投资手段， 在此时会有大量的需求， 这势必会拉高黄金价格。所以， 原油价格与黄金价格在大多数时候会呈现出正方向变动关系。再者， 原油产区多 是政治经济荡地区， 多数产油国为了保护本国的石油收入， 会购买大量黄金进行 保值。这样石油价格上升所造成产油国收入增加， 会导致黄金购买量增加， 从而 导致国际黄金价格上涨。 六、 黄金供需关系 金价是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加， 金价会受到 影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量停止增加， 金价就会在 求过于供的情况下升值。此外， 新采金技术的应用、新矿的发现， 均令黄金的供 给增加，表现在价格上当然会令金价下跌。 2.3.2 黄金价格走势分析 一、 美联储货币政策是决定着贵金属价格的涨落 15 随着金银本位体系的取消， 布雷登森林体系建立了“美元与黄金挂钩， 其他 货币与美元挂钩的全球货币金融系， 但由于实物黄金的产量不能满足全球对美元 的需求，布雷登森林体系的终结也结束了黄金理论上的货币职能， 但实际情况是， 黄金白银的金属属性使其越来越成为全球金融体系的重要组成部分。 当美元步入加息带来的升值通道时， 一方面， 由于黄金白银等贵金属以美元 标价，美元升值意味着其他国家投资者需要支付更高的价格购买同等数量的金银， 抑制对金银的需求； 另一方面， 投资者将更倾向于抛售金银而持有美元， 在获得 较高的