国际石油投资合同模式及影响因素研究.pdf

第3 9 卷第6 期 石 油工 程 建 设 孙瑞华，周 鹏 中国石油大学 华东 经济管理学院，山东青岛2 6 6 5 8 0 摘 要 文章分析 了传统租让制合同、矿税制合同、产量分成合 同、风险服务合同、纯服务合同、 回购合 同、非传统类型合同和混合合 同等 8种 国际石油投资主流合 同的类型和特点 ．并从外国石油 公司和资源国的视 角，进一步探讨 了投资国环境、会计税收制度 、公 司战略 、投 资地 区竞争情 况、 国际政治和资源国经济环境等影响国际石油投资合 同选择的因素．期望能为我国石油公司从事海外 石油勘探与开发时合理选择合同模式提供参考 关键 词 国际石 油投 资 ；合 同模 式 ；合 同选择 ；影 响 因素 d o i l 0 。 3 9 6 9 ／ j ． i s s n ． 1 0 0 1 - 2 2 0 6 ． 2 0 1 3 ． 0 6 ． 0 0 1 O 引言 国际石油投资合 同是联结石油资源国与他国石 油公 司的纽 带 ．是 国际石油公 司对 资源 国进行勘 探 、开发及实施生产作业的法律依据。由于国际环 境 因素和区域环境的不同．世界各地区采用的合同 模式也不尽相同 各路学者对国际石油投资合 同的 主要模式进行了积极的探索研究 ．研究理论呈现多 样性 B e r n a r d T a v e m e和秦朗认为国际石油合 同主 要包括产品分成合同、风险服务合同和非风险服务 合 同[ 1 - 2 ] 罗东坤等人认为 国际石油合同主要分为 租让制合同和合同制合同两大类I 3 】 周林森等人经 研究认为现代石油合 同发展大致经历了租让 、对抗 和合作三个阶段 ．并指出现代石油合同与传统租让 协议相 比具有平等互利、可协商性增强、趋同性或 可竞争性 的特点[ 4 1 ．资源 国进行 多种形式改革和鼓 励投资成为资源 国签订石油合 同的主要着眼点 王 灵碧通过对 国际石油合 同风险类型和特点的分析 ． 认为不 同的合同模式具有不同的特点 ．石油公司应 采取定量 和定性相结合 的风险分析 和投 资决 策方 法 ．但是该文作者对各种合同模式只是简单地进行 定 义说 明 ．而且 其 给 出的定性 方法 难 以度量 合 同模 式风险大小阎 葛艾继等人对产品分成合同模式和 回购合 同模 式进行对 比研究 ．认 为两者 的核心 内 容、追求 目标和风险存在不 同，在此基础上分析了 各 自的适用性和特点 ．对 国际油气合作具有一定的 指导意义．但其没有对其他形式的合同进行对 比分 析【6 ] 。张音对国际石油合 同的主要类型和合 同模式 的优劣进行了深入分析 ．并说 明在选择合 同模式时 应考虑 自身专业领域 、资源国政治经济概况、参与 项 目的方便等情况 ．但对合同模式选择的影响因素 缺乏系统的认识l 7 l 。王思聪等人深入研究 了产品分 成合 同、矿税制合同和服务合 同模式 ，总结了各类 合同的特点 ．并用模型将这 3种合同进行统一 ．不 过这只是在评价方面的统一 ．目的是便于评价投资 效果和开放效果等【 8 】 本文在学者对 国际石油投资 合同研究 的基础上 ，进一步阐述了国际上主流合同 模式 的类型和特点 ．而后从外 国石油公司和资源国 的视角探讨国际石油投资合同的影响因素 ．希望能 为我国石油公司从事海外石油勘探与开发提供一些 借鉴 。 1 国 际石油投 资合 同模 式类 型 国际石油投资合 同是 以国家石油公司为代表的 资源国政府与外国石油公司为实现资源国油气资源开 采和石油公司获利而签订的包括勘探、开发、生产和 销售等在内的一种合作合同。国际石油投资合同发展 至今．资源国已经形成了一系列相对成熟和固定的合 同模 q ，见图 1 。业内人士普遍认为国际石油投资 合同有传统租让制合同、矿税制合 同、产量分成合 同、风险服务合 同、纯服务合 同、回购合同 、非传 统类型合同和混合合同等 8种主要模式 2 石 t,O I t 程 建 设 1 ． 1传统 租让 制合 同 见 图 2 图 l 国际石油投资合同分类 图 2 传 统 租 让 制 合 同模 式 传统租让制合同也称许可证合同．是指资源国 给予外国石油公司矿产资源所有权 ．外国石油公司对 矿区享有勘探、开发和生产的专营权．对生产的油气 拥有所有权 外 国石油公司需向资源国支付矿区地 租 、矿区使用费等税金，并独立承担风险的合同。 传统租让制合 同虽然简单明了．但由于合同区 域非常大 ，租让期限相 当长 ，通常是 6 0～7 0年 ， 作业 、经营管理权和所有权完全掌握在外 国石油公 司手中．资源主权国实际上失去了对 自然资源的永 久享用 权 ．这种 合 同模 式 目前 已经 停用 1 ． 2矿税 制合 同 矿税制合同是在传统租让制合 同的基础上限制 了合同区域范围．缩短了合 同期 ．增加了按照产量 规模变动改变收益分成的条款 外 国石油公司对矿 区拥有勘探 、开发和生产的专营权 ，对生产的油气 拥有所 有权 资源 国可做 出参股 的决定 ，且 资源 国 对外国石油公司的决策具有审查和监督权的合 同 矿税制合 同强调 了资源 国对 自然资源的所有 权 ．在这 种模式 下 资源 国收益将 大 大增加 ．除 了矿 区使用费可随销售收入增加而 向上浮动外 ．还可以 对外国石油公司征收所得税和其他税费 1 ． 3产量 分成 合 同 见 图 3 产量分成合 同也 叫产品分成合 同．6 0年代 中 用 图 3产量分成合 同模式 期起源于印度尼西亚 在产量分成合同中资源国拥 有油气资源所有权 ．资源国指定的政府主管部门或 国家石油公司拥有勘探、开发、生产 、运输和销售 等专营权 外国石油公司与资源 国或国家石油公司 签订合 同后在合 同区域从事勘探 、开发和生产工 作 ．并 承担风 险和勘 探开 发生产 费用 投产 后 的产 量一部分作为“ 成本油”用于支付开发生产费用 ． 另一部分 由资源国和外 国石油公司按合 同比例分 成 资源国或 国家石油公司通常有重大管理和监督 权 ．外 国石油 公 司盈 利 还需缴 纳所得 税【 1 1】 产量分成 合 同是 目前 国际上 主要 采用 的合 同模 式 ．合作双方都能从石油生产 中获得 比较好 的利 益．而且采用产量分成能够避免利润决算 、税收核 算、汇率等冲突。但这种合同没有 比较统一的合同 模式 ．适用 范 围也 限于发展 中 国家 1 ． 4风 险服务 合 同 见 图 4 风险服务合同是指资源 国拥有矿产所有权和经 营权 外国石油公司承担全部风险，对资源国提供 全部 资本 和技术 等进行 勘探 和开 发 ．所 生产 油气 全 部属于资源国．外国石油公司按合同规定从油气收 入中收取一定酬金的合同 该合 同在拉丁美洲被广 泛使 用 第 3 9卷第 6期 孙瑞华等 周际石油投资合 同模式及影 响因素研究 3 风 险服务合 同与产量分成合同的不 同点在于外 国石 油公 司只 能在规 定 的期 限 内以低 于市场 价 的折 扣购买合同约定 的原油 该模式可使外 国石油公司 尽快 回收其投资 这是拥有丰富数量的探明储量或 者优 势石 油地位 ．能供应 大 量原油 的资源 国所采 用 的合同模式 纯 服 务 风 险 服 务 ⋯⋯⋯⋯⋯．． 勘探开发风险 ⋯⋯ ⋯⋯⋯ ⋯ ， l 政府所得 政府存 留 t 同tl,b “ 坶 太I 一 投 资成本 回收 I 回收报酬费 一 I 报酬费 I 所得税 扣减所得税 图 4服 务 合 同 模 式 1 ． 5 纯服务合同 见 图4 纯服务合同也称为无风险服务合同．在这种合 同模式下 ．外国石油公司作为承包商为资源 国提供 技术服务 ．收取服务费 ．风险和任何发现的财产均 归资源国独有 纯服务合同实际上是资源国雇佣外 国石油公司 为其提供技术服务 ．而外 国石油公司不承担任何风 险，只是收取相应报酬的合同。该模式能使石油储 量 丰 富 的资源 国获得 更 多 的收益 ．但 因为外 国石 油 公司获取利润受到限制 ．所以对其激励不大 1 ． 6 回购合 同 见 图 5 ⋯． ⋯⋯⋯ 勘探开发风险 1 资源国所得 油气销售收入 一 J 石油公 司所得 J 政府所得 l 碲 府存留 l 同 坶 太1 一投资成本 回收 ‘ 『 士 B 差 I I 报酬费 图 5 回 购 合 同 模 式 回购合 同实际上是特殊形式的服务合同．其 内 容是 外国石油公司承担勘探开发费用并按照合 同 规定从油气销售收入 中回收投资、作业费用 、财务 费用和报酬 ．向资源 国移交项 目的所有权后 ．外国 石油公 司不再拥有任何油气产量 ．但可按照合同的 约定对部分产量拥有选择性购买权． 1 2 _ 回购合 同模式的核心是通过外 国石油公司进行 开发投资。只要很好地履行合 同．就能得到相应报 酬 ，风险比较小。但与产量分成合 同比较 ，回购合 同期 限 较短 ．不 能获得 油 田中后期 开发 收益 。 1 ． 7非传 统类 型合 同 这类合同模式是相对于传统的石油合同模式而 言的。这类合 同为最初没有外国石油公司开发。全 部上 游业 务都 由本 国国家石 油公 司开发 的 国家 所采 用 这 种模 式 下外 国石 油公 司 主要开 发那 些 未开 发或已停产的油 田或油 田的一部分 ．或者以提高已 投产油 田的采收率为开发内容 。它与传统石油合同 的区别主要在于不涉及石油勘探方面业务[1 4 -- 1 5 ] 这种合 同模式主要针对 已探明或正在开发的 ． 对技术要求较高的油 田。风险比较低。目前在国际 上 应 用 得 不 多 ．但 随 着 石 油 工业 高 速成 熟 和市 场 化 ．这种合同模式将会得到广泛的运用 1 ． 8混合 合 同 混合合同是指融合了租让制合 同和合 同制合同 的特点 ．综合 了产量分成合同和矿税制合 同主要条 款的合同 这类合 同融合了现有各种合同的基本要 素 ，具有很大的灵活性 资源国和外国石油公司签 订的联合经营合同就是典型的混合合同 混合合同虽然既能满足资源国对各种税费征收 的需要 ，也能将收益与石油产量规模联系起来 ．但 是合 同可操作性不高 ，对双方各种投入 、成本 、费 用 等计算 难度 大 从以上的分析可以看出．合同中的效益与风险 共存 。任何合 同都有它的特点和利弊 ．有其适用范 围。总体来看 ．在 目前常用的几种合同模式中．资 源 国均 处于 主导地 位 ．但 国际石 油投资 合 同设 计正 逐 步呈 现 出一 致化 的趋 势 。国际 石油合 作是双 方或 多方 的合 作 ．要达 到互 惠互利 的 目的 ．就需要 资源 国和外 国石油公司在合作谈判 中考虑多方面因素 ． 并选择合适的合作模式 2国 际石油 投资 合 同模 式影 响 因素分 析 2 ． 1 国际石油公司视角下的合 同模式影响因素分析 2 ． 1 ． 1 投 资 国和 资源 国宏观 环境 投资 国l lJ l- 国石油公 司所属 国．宏观环境 主要包 括投资国和资源国的政治环境、法律环境、经济环境、 技术环境、社会文化环境和自然环境等 6个方面 1 政治环境主要包括政权稳定 和独立 自主 性 、资源 国与投资国外交关 系和石油政策等方面 影响政治风险的因素有很多 ，如恐怖主义、政权稳 4 石 工 程 建 设 定性和仲裁方式方法等 2 法律环境是政治环境的另一表现形式 ，是 石 油公 司行为 准则 和权利保 护 的依据 ．主要 是 国内 法律法规 、国际法和资源国的法律法规 3 经济环境涉及到资源国经济环境 、所处地 区的经济环境和全球 的经济环境．其中资源国的经 济环境最为重要 经济环境带来 的风险有财务风险 和商业风险两大类 4 技术 环境 包括技 术人 员能 力 、技 术设 备获 取与应用 、开发方式选择和采油工程设计等。石油 行业 是一个 高技 术行业 ．所 以技 术环境 是外 国石 油 公司参与国际合作需考虑的重要因素 5 社会文化环境一般包括语言、文化传统 、 教育情况 、社会心理和宗教信仰等方面．它可能会 成为资源国和国际石油公司间无形的障碍 6 自然环境 ．这里主要是指一个国家或地区 的地理位置、气候条件和资源状况等 。自然环境 中 的资源状况关系到海外投资的成败 ．对投资产生影 响的主要因素是地址信息的获得、勘探开发技术水 平 、发现的可采储量规模等。 7 资 源 国基 础设施 状况 ，如基 础 能源 、水和 电力供应系统 、交通运输服务 、通信设施 、金融和 信 息服 务 、城市生 活设 施等 。 2 ． 1 ． 2会计 税收 制度 会计税收制度是国际石油合作利益划分的主要 依据 ．是双方力争的利益分割点 ．它体现了资源国 政府调控会计税收政策的水平。大体上会计税收制 度有以下要素 1 义务工作量 。指以地质测量的千米数和钻 井的口数来计算 的合作者在一定期限内需要完成 的 勘探工作量 2 缴 纳订金 这里 包括 合 同签 字订 金和 油气 生产订金 ．订金的缴纳加大了勘探的风险。 3 矿区使用费 它是合 同条款中最根本的一 项要素 ．一般是按照总收入或总产量的一定百分比 来 收取 。 4 成本回收 是指在合 同中规定合作者可以 从总收入或者总产量中收回勘探 、开发和生产成本 的条 款 5 利 润油 气分 成 。是 指在 总收人 中扣 减 了矿 区使用费 、成本 回收以及税费等后 ，承包商和资源 国共同分成的利润部分。 6 政府参股的规定。资源国政府一般是在获 得油气后才决定参股 ．这将会降低承包商从油气收 人中获得的利益 7 篱笆圈。是资源国用于限制承包商从油气 收入中回收成本或降低 回收成本 比例的条款 8 国内市场义务。指体现资源国国内市场对油 气资源需求的条款 ．一般的情况是．承包商需要按照 约定价格把一定数量的油气资源折扣卖给资源国政府 9 免税期和免矿区使用费期。是资源国为了 吸引外国石油公司投资而制订的规定 ．对外 国石油 公司有 一定程 度 的激励 作用 2 ． 1 ． 3国际石 油公 司发展 战略 石油资源对于一个国家的生存和发展是不可或 缺的．在世界范围内具有一定 的政治色彩．在油气 资源分布不均的情况下 ，各国对油气资源的争夺 日 趋激烈 所以国际石油投资合同的选择 ．也会受到 石油 公 司 自身发 展 战略 以及 石油 公 司所 代表 国家 的 总体战略的影响 2 ． 1 ． 4 投资地 区的竞争状 态 外国石油公司也看重投资地 区的竞争状况 ．因 为在竞争较小的区域石油公司能够更加充分地发挥 自己的优势 当前 在 国际石油行 业 风云变 化 的情 况 下．老牌跨国石油公司对 国际石油资源的争夺异常 激烈 ．新的国际石油公司在国际石油市场博弈中异 常艰辛 ．这就要求外国石油公司要充分考虑投资地 区的竞争情况 2 ． 2 资源国视 角下的合同模式影响 因素分析 2 ． 2 ． 1 国际政 治宏观 环境 油气资源是重要的战略性资源．具有很强的经 济作用和政治色彩 ．能促进一个国家的经济快速发 展 ．也能 促进一 个 国家进入 国际政 治环 境 圈 内。石 油资源 国借 助多种形式 的合作 ．以达到构建区域 性 、国际性 的联 盟 ，获得 国 际援 助 和军事结 盟 的 目 的 石油的政治作用．保障了国家安全和社会制度 的正常运转 ．还可以使资源 国更多地参与 国际事 务 所 以在进行国际石油合作时 。资源国会充分考 虑国际政治宏观环境 ．借助石油资源这个工具来达 到某些 政治 目的 2 ． 2 ． 2 资源国经济环境 很 多 资源 国由于缺 乏足 够资金 ．希 望通 过外 国 石油公 司参与石油勘探开发来积累资本和技术 ．便 于以后投资其他资本项 目 在国际石油合作的基础 第 3 9卷第 6期 孙瑞华 等 国际石油投资合同模式及影响因素研究 5 上 ，首先 由于国际石油公司的投资、收益和资金 回 流会给资源国国际收支带来重要影响 其次国际石 油公司进入资源国．会促进资源国的货币供应量相 应增加 ，对资源国宏观调整产生影响 ；最后对资源 国外汇汇率变动也会产生一定程度的影响 ．所以资 源国需要不断加强和完善风险体制 ．健全宏观调控 体系．关注外汇变动情况。 2 ． 2 ． 3资源 国技 术 水平 国际石油合作对资源国产业技术进步 、产业结 构升级及调整会发挥重要作用 ．在当前 国际形势 下．资源国会利用国际合作制订有利于本国技术水 平提高的条款政策 ．会考虑与高于资源国相应产业 平均技术水平的国际石油公司合作 ．所以资源 国在 选择合同模式时会充分考虑相应技术水平的分布情 况 ．以最大收益化来赢得国际石油合作 ．以便提高 作业水平 、减少风险、增强研发能力并学习外 国石 油公司先进的管理理念和技术方法 3 结束 语 国际石油投资合 同是资源 国为 了开采本 国油 气资源而 同外 国石油公司合作并依法签订 的关 于 石油勘探开发 、生产和销售方面的合 同。 目前 国 际上有传统租让制合同 、矿税制合 同 、产量分成 合 同 、风险 服务合 同 、纯服务合 同、回购合 同 、 非传统类型合 同和混合合 同等 8种主要模式 国 际石油投资合 同模式的选择是资源 国与合作者之 间基于彼此利益最大化 的博弈 ．因而在 国际石油 合作 中．资源 国和外 国石油公司需要考虑宏观环 境 、会计税收制度 、公 司战略 、投资地 区竞争情 况 、国际政治和资源 国经济环境等影 响因素 ，以 选择合适的合 同模式 参 考文 献 f 1 1 B e r n a r d T a v e me ． A n I n t r o d u c t i o n t o t h e R e g u l a t i o n o f t h e P e t r o l e u m I n d u s t r y L a w， C o n t r a c t s a n d C o n v e n t i o n s [ M] ． L o n d o n G r a h a m ＆ T r o t ma n， 1 9 9 4． [ 2 ]秦 朗． 国际石 油合 同风险控 制浅 析[ J J _ 国际石 油经 济， 2 0 1 2 ， 1 2 5 2 - 5 6 ． [ 3 ]罗东坤 ， 闫娜． 国际石油合同财税条款评价方法[ J 1 ． 石油勘探与开 发． 2 0 1 0 ． 6 7 5 6 7 6 2 ． [ 4 ] 周林 森 ，郑德鹏． 国际石油勘探 开发 合同模式及其变化趋 势f J ] ． 国际石油经济， 2 0 0 6 ， 9 2 3 2 5 ． [ 5 ] 王灵碧． 国际石 油合 同中的风 险与对 策[ J 1 ． 油气地 质与采 收率， 2 0 0 6 ， 5 9 8 - 1 0 2 ． [ 6 ] 葛艾继 ，郭鹏． 产品分成合 同模 式和回购合 同模式 比较分 析[ J lJ _ 国际石 油经济 ， 2 0 0 1 ， 1 1 2 8 3 0 ． [ 7 ] 张音． 国际商业石油合同综述f J J． 国际经济合作 ， 2 0 0 6， 7 4 4 - 4 8 ． [ 8 ] 王思聪 ， 苏琪 ． 国际石油勘探开 发项 目合 同统一 模型研究【 J J ． 石 油化工技术与经济 ． 2 0 1 3 ， 3 1 5 1 9 ． [ 9 ]J o h n s t o n D ．I n t e rna t i o h a l p e t r o l e u m fi s c a l s y s t e ms a n d p r o d u c t i o n s h a r i n g c o n t r a c t s [ M] ． T u l s a P e n n w e l l P u b l i s h i n g C o mp a n y ， 1 9 9 4 ． [ 1 0 】R a p p W J ，L i t v a k B L，K o k o l i s G P，e t a 1 ． U t i l i z i n g d i s c o u n t e d g o v e r n me n t t a ke a n a l y s i s f o r c o mpa r i s o n of i n t e r n a t i o n al o i l a n d g a s E＆P fi s c a l l r e g i me s [ A ] ． P r o c e e d i n g s o f t h e S o c i e t y o f P e t r o l e u m E n g i n e e r s H y d r o c a r b o n E c o n o mi c s a n d E v a l u a t i o n S y mp o s i u m[ C 】 ． D a l l a s ， T x S P E， 1 9 9 9 ． S P E 5 2 9 5 8 ． [ 1 1 ]孙淑萍 ，王治平 ． 石油开发投资合同的国际 比较与评价创新[ J 1 _ 技术经济与管理研究 ． 2 0 0 0 ． 5 4 2 4 3 ． [ 1 2 ]刘夏荣 ， 7 y d , ． 伊拉克石 油工业对外合作模 式f J ] ． 国际石油经 济 ， 2 0 0 2 ， 1 2 2 1 2 4 ． [ 1 3 】徐振强 ， 王育红． 国际石油合作 合同模式的特征及演 进Ⅲ． 国际 石油经济 ， 2 0 0 3 ， 1 5 0 5 3 ． [ 1 4 ]马红． 国际石油 经营 中回购合 同方式下的会计 核算探讨[ J J ． 财务 与会计 ， 2 0 1 2 ， 2 3 8 4 0 ． [ 1 5 ]汪东进 ， 李秀生 ， 刘 明明 ， 等． 基于油 价随机过程 的国际石油合 同模式经济性分析[ 石油学报 ， 2 0 1 2， 3 5 1 3 5 1 8 ． [ 1 6 ]高新伟．国际石油经济合作 [ M] ． 东 营 中国石油 大学出版社 ， 2 01 2 作 者 简介 孙 瑞 华 1 9 6 9 一 ，女 ，河 北深 州人 ，教 授 ， 1 9 9 7年毕 业于上海财经大 学世界 经济 系国际 贸易专业 ．硕 士 ．研 究 方 向 企业 管理 与跨 国经 营 、 国 际经 济 与 贸 易 。 收稿 日期 2 0 1 3 0 8 0 9 我 国天然气输送形成 网络保障格局 2 0 1 3年 1 0月 2 5日9时．中贵联络线工程建成投产 ．来 自缅甸 的天然气 在重庆铜梁点燃。孟加拉湾天然气与中亚 天然 气 在铜 梁会 师．标志着我 国天然气统一调度格局基本形成 ．保障能力大幅提升。 中贵线作 为构建全 国油气骨干管 网的国家重点工程 ，北接西气东输及陕京系统 ，中联川渝管 网，南接 中缅天然气管道 ， 共同组成不 同层 次的大型环状管网 ．对增强我国管 网调配灵活性和供气保障安全性 意义重大 目前 ，西气东输 、川 I 气东送 、陕京 、中缅 和中贵天然气 管道的建成投产 ，使我国基本实现天然气管 网化 和气源地 多元 化 ，为保证 天然气 的安全供应提供 了可靠的通道 。至此 ．我 国天然气管道已形成纵贯南北 、横贯东北 和联通海外的全国性供 气 网络 ， “ 西气 东输 、缅气北上 、海气登陆 、就近外供 ”的供气格局形成。今后 ，随着西气东输三线 、四线和五线等一批 天 然气管道的建设 ，我 国将进一步形成资源多元 、调运灵活和供应稳定的全国天然气保障格局 。 本刊摘录 j|括 j| 囊 信_}