国际石油合同财税条款评价方法.pdf

7 5 6 2 0 1 0年 1 2月 石油勘探与开发 P ETROLE U M EXPL ORATI ON AND DEVEL0PM ENT Vo 1 ．3 7 N o ． 6 文 章 编 号 i 0 0 0 0 7 4 7 2 0 1 0 0 6 0 7 5 6 0 7 国际石油合 同财税条款评价方法 罗东坤 ，闫娜 中国石 油大学 北 京 工商管理 学院 基金项 目海外油气发展战略及 资产快速评价技 术 2 0 0 8 Z X 0 5 0 2 8 一 O 0 5 摘要石油合 同的财税条款是 国际石 油公 司进入一 国石油工业时最先要考虑 的非资源类 因素 ， 其吸 引力对项 目的可行 性 和 国际石油公 司的经济效益具有根本性的影响， 是判断一国石油工业投资环境 的重要指标。用资源 国所得 份额评价石 油 资源国财税条款 吸引力 的不足之处在 于其 只反 映了资源 国收入在项 目总收入 中所 占的比例 ， 忽略 了资源 国获 取收入 的时 间顺序差异对 于国际石油公 司收益及 合同吸引力的影响。以合 同前期 负担程度指 数反 映资源 国获取 收入 的时间顺序对 合 同吸引力的影响， 以资源国财税条款综合得分作为反映财税条款 吸 引力 的综合 性指 标， 构 建 了财税 条款综合 得分与 资 源国所得份额 、 合同前期负担程度指数 的线性加权函数， 利用该 函数计算 了 l 1 个 资源 国财税条 款的综合 评价值 ， 并对 1 】 个国家石油合 同财税条款 的吸引力进 行 了比较 与排序 。图 1表 3参 2 1 关键 词 石 油合 同 ；财 税 条款 ；资 源 国所 得份 额 ；前 期 负担 程度 指数 中图分类号 F 4 1 6 ． 2 2 文献标识码 A As s e s s m e n t o f f i s c a l t e r ms O f i n t e r na t i 0 n a l pe t r o l e u m c o n t r a c t s LU O Do ng ku n，Ya n Na S c h o o l o f Bu s i n e s s Ad mi n i s t r a t i o n，C hi n a Un i v e r s i t y o f Pe t r o l e u m ，Be i j i n g 1 0 2 2 4 9 ，Ch i n a Ab s t r a c t Fi s c a l t e r ms o f oi l c o nt r a c t s a r e p r i ma r y n o n- r e s o u r c e f a c t o r s i nt e r na t i o na l o i l c o mp a ni e s c o n s i d e r wh e n t h e y wa nt t o e n t e r a c o u n t r y ．Th e a t t r a c t i v e n e s s o f t h e f i s c a l t e r ms h a s a f u n d a me n t a l e f f e c t o n a p r o j e c t ’ S f e a s i b i l i t y a n d e c o n o mi c b e n e f i t s o f i n t e r n a t i o n a l o i l c o mp a n i e s ，a n d i t i s a n i mp o r t a n t i n d i c a t o r f o r j u d g i n g t h e c o u n t r y’ S i n v e s t me n t e n v i r o n me n t o f o i 1 i n d u s t r y ． Go v e r n me n t t a ke h a s f l a ws i n r e f l e c t i ng t h e a t t r a c t i v e ne s s of d i f f e r e n t c o u nt r i e s’o i l c o nt r a c t f i s c a l pr ov i s i o n s ，i t o nl y r e f l e c t s t h e r a t i o o f t h e g o v e r n me n t s ’t o t a l i n c o me t O p r o j e c t t o t a l i n c o me ，n e g l e c t s t h e i mp a c t s o f d i f f e r e n t t i me t a b l e s o f g o v e r n me n t t a k e o n t he i nt e r n a t i o n a l o i l c o mp a n i e s a n d c o n t r a c t a t t r a c t i v e n e s s ．De f i n e d f r o n t - l o a d i n g i nd e x a nd f i s c a l t e r ms s c o r e t O r e f l e c t t h e i mpa c t s o f d i f f e r e nt go v e r nme n t - t a k e t i me t a b l e s a nd t h e a t t r a c t i v e ne s s o f a f i s c a l s y s t e m，c on s t r u c t e d a l i ne a r we i g ht e d f u n c t i o n o f f i s c a l t e r ms s c o r e，g o v e r n me n t t a k e a n d f r o nt l oa d i n g i nd e x，a n d e v a l u a t e d a n d s o r t e d a t t r a c t i v e ne s s o f 1 1 c o u nt r i e s ’f i s c a 1 p r o v i s i o ns ． Ke y wo r d s p e t r o l e u m c o n t r a c t ；f i s c a l t e r m ；g o v e r n me n t t a k e ；f r o n t l o a d i n g i n d e x 1石油合同财税条款评价 的意义 跨 国石油合作的一切运作都受资源国石油合作合 同条款的制约_ 1 ] ， 国际石油合 同是联结石油资源国与国 际石油公司的纽带， 它规范和约束合同各方的权利和义 务 ， 具有法 律效应 ， 是 国际石 油公 司进 行勘 探和 开发 、 投 资与生产作 业的法律 依据 ， 也 是石 油生 产收 入在 资源 国 和国际石 油公司之 间分配 的标 准。大多数资源 国都有专 门针对本国油气勘探开发的规范石油合同。国际石油合 同发展至今， 石油资源国结合本国资源状况和投资环境 状况， 逐步形成了一系列相对成熟和固定的石油合同模 式 ， 以及相对稳定的合 同具体条款 。 。 。 1 ． 1国 际石 油合作 主要合 同模 式 国际石油 合作 合 同 主要 分 为 两 大 类 ， 租 让 制 合 同 和合 同制 合 同 。不 同 的合 同模 式 下 ， 国 际石 油 公 司所 享 受 的权 利 、 承担 的义务 以及得 到 的收益不 同。 租让 制合 同 也 被称 作 许 可证 协议 、 税 收 和 矿 区 使 用费合同、 矿税制合同。在这种合同模式下 ， 国际石油 公 司通 过谈 判 或竞 标 与 资 源 国政 府 达 成 协议 ， 获 得 矿 区租让 ， 享有 在租让 矿 区进行 石 油 勘探 、 开 发 和生 产 的 专 营权 ， 并对 矿 区内所产 石 油拥 有 所有 权 ， 国际石 油 公 司单独承担风险， 并承担 全部投 资， 在区块租让期 间， 国际石 油公 司 以实 物或 者现 金 形式 向资源 国交纳 矿 区 使 用费 ， 如果 有 盈 利 ， 需 向 资 源 国政 府交 纳所 得 税 ] 。 在 现代 租让 制合 同 中 ， 有 些 合 同规 定 ， 资源 国政 府 或 其国家石油公司 可以进行合资经营， 合资经营与外国 石 油公 司独 自经 营 的 区别 在 于 ， 国际 石 油 公 司 承 担所 有 的勘探 费用 ， 当发 现商 业油 气 流 后 ， 资源 国按 照 一定 比例承 担开 发 费 用 和操 作 费 用 非 干 股 情 况 下 ， 并 在 总收入扣减矿区使用费后 ， 按 比例 回收。 目前 ， 美 国、 2 0 1 0年 1 2月 罗东坤 等 国际石 油合 同财税条款评价方法 加 拿大 、 英 国 、 挪威 、 法 国 、 巴基斯 坦 、 秘 鲁 、 阿拉 伯联 合 酋长国、 巴布亚新几内亚等国家使用租让制合同。 在合同制合 同下 ， 资源国政府保留对 石油资源 的 所 有权 ， 政府 指定 机构 政府 主管 部 门或 者 资源 国的 国 家 石油公 司 拥有 石油勘 探 和开 发 的专 营权 ， 国际石 油 公 司通过 与专营 机构签订 产 品分 成 合 同或 服务 合 同获 得 油气产量 或 销 售 收入 的分 成 权 ， 资 源 国通 常掌 握 管 理权 和监督 权 ， 项 目的 日常运 作 由国际 石油 公 司负 责 。 产品分成合同和服务合同的差别在于国际石油公司所 获得的报酬 是现金 还是 实物 油 气 。在 产 品分 成合 同 中 ， 国际石 油公 司 承 担勘 探 风 险 ， 若 没 有 商 业 发 现 ， 则 在 合同到期 或 者 国 际石 油 公 司放 弃 时 合 同结 束 ， 损 失 由国际石油 公司 承担 ； 若 有商 业性 发 现 ， 则继 续 进行 开 发 和生产 。油 田投 产 后 全部 产 量 分 成 两 部 分 ， 一 部 分 为国际石油公司回收操作成本和勘探开发投资 ； 另一 部分 由资源 国政府 与 国际石 油公 司按 合 同规 定 的 比例 分享 l_ 1 ] 。如果 国际石 油 公 司有 盈 利 ， 需 向资 源 国交 纳所 得税 。产品分 成合 同模 式是 目前 世 界上 油 气 资源 国政 府采用最 多 的一种 合 同模式 。采 用 的 国家 有 印度 尼西亚 、 俄罗斯 、 阿尔 及利 亚 、 利 比亚 、 伊 拉克 、 埃 及 、 安 哥拉 、 印度 、 土库 曼 斯 坦 、 厄 瓜 多 尔 、 哈 萨 克 斯 坦 、 赤 道 几 内亚 、 阿塞拜 疆等 。 在 服务合 同下 ， 勘 探 开发 成果 归 资源 国政府 所有 ， 国际石油公 司只能根 据合 同约定 以现 金形 式 回收成 本 并获得 一定报 酬 。服 务合 同按 是 否承 担风 险 又分 为 纯 服务合 同和 风 险 服务 合 同。在 纯 服 务合 同模 式 下 ， 由 资源国出资雇用国际石油公司作为承包商提供技术服 务， 并向承包商支付服务费， 承包商不承担任何风 险， 风险 由资源 国承 担 ， 所 有 发 现 均 归 资 源 国 独有 。纯 服 务合 同在 中东 地 区个 别 国家 采 用 ， 厄 瓜 多 尔 新 的 石 油 法规规定 ， 国际 石油 公 司参 与厄 瓜 多 尔 石 油 活 动 的 唯 一 途径是 签订 纯 服 务合 同 ， 但 还 没 有 出 台新 的标 准 合 同 。在 风险服 务 合 同模 式 下 ， 资 源 国享 有 石 油 资 源 的 所 有权 和勘探 、 开发生产 的经 营管 理权 ； 国际石 油公 司 提供 勘探 资金 ， 并 承担勘 探 风 险 。如果发 现 石 油 ， 国际 石油公司要提供全部开发资金， 油 田投产后 ， 资源国将 按 合 同有关 规定在 一定期 限 内偿 还 国 际石 油公 司 的投 资费用， 并支付风险服务费口 ] 。采用风 险服务合 同 的国家有阿根廷、 巴西、 智利、 厄瓜多尔、 秘鲁 、 委 内瑞 拉 等 。菲律 宾 、 伊 朗 、 伊 拉克 等 国也 存在 此 类合 同。 目 前在伊朗和伊拉克使用的回购合 可被看作是一种 特 殊的风 险服务合 同 。 回购 合 同项 目分 勘探 阶段 和开 发 阶段 ， 在勘 探 阶段 ， 国际石 油公 司 承担 勘探 投 资并 独 立承担勘探风险。当有商业油气发现时 ， 合 同终止 ， 但 承担勘探工程的国际石油公 司享有与伊 朗国家石油公 司协商谈判开发合 同的优先机会。如果协商不成功 ， 伊朗国家石油公司偿还其勘探费用并按协议支付勘探 阶段 的报 酬 ， 即以支付 报 酬 的方式 购 回。回购 后 ， 伊 朗 国家石油公 司 可面 向其 他 公 司进 行招 标 。如果 协 商成 功 ， 承担勘 探 作业 的 国际 石 油公 司根 据 新 的 合 同条 款 从 事开发 作业 。 1 ． 2国际石 油合 同主要条款 国际石油合 同一 般 包 括 作 业 条 款 、 财 税 条 款 和法 律 条款 3部分口 ， 各 部分 的具 体条 款 随 着 国际 石油 合 同类 型 的不 同而 有 所 变化 ， 但 其 调 节 和 规 范 的对 象 与 发 挥 的作 用基本 相 同。作业 条 款 一般 包括 工作 义 务 和 支 出义务 、 合 同期 限 、 合 同面积 、 撤 销或 放 弃 的权利 、 设 备所 有权 、 商 业 性 的判 断 和 宣 布 等 条款 。财税 条 款 通 常有资源国是否参股、 参股方式 、 税收和成本的“ 篱笆 圈” 、 产 品定 价 机 制 、 成 本 回 收上 限 、 成 本 回收 顺 序 、 利 润油 的界定 和分 配 、 矿 区使 用费 的征收 比例 、 企 业所 得 税 的 比例 、 折 旧 与折 耗 的 计 提 、 定 金及 其 回 收 、 产 品 的 定价 及销售 方式 、 亏损 的结 转 、 地租 、 关 税 、 管道 建设 及 其费 用 、 国内市场义 务 、 培训 费 、 其他 费 用 等具 体条 款 。 法律 条款部 分一般 由保 险 、 保 密 、 转让 、 HS E 健康 、 环 保和安全、 不可抗力、 合同生效和终止 、 适用法律与争 议解 决 、 合 同文字 和工作语 言 ， 其 他条 款等构成 。 国际石 油合 同的财税 条 款 规范 和调 整 油气 资源 收 益在 资源 国和 合 同者 之 间 的分 配 ， 决 定 了合 作 各 方 获 得 的收人分 配 比例 ， 是具 有鲜 明石油 特 色 的合 同条 款 ， 也是合 同的核心 内容 】 引。它综 合体 现 了资 源 国吸引 投 资 、 控 制 国家 资源 、 有 效利 用 国家 资 源和 获取 利润 等 目 的 ， 也反 映 出 国际 石油 公 司获 得 与所 承 担 的风 险 相对 称 的投 资 回报的愿望 。 1 ． 3国际石 油合 同财税条 款评价 的 目的和意义 当今 世界 油气 勘 探 开 发 市 场 竞 争 非 常激 烈 ， 中 国 公司在参与国际竞争时， 除 了要研究投资 目标的地质 条件、 勘探成功率、 油气 田规模 、 勘探开发程度 、 基础设 施及政治稳定性外 ， 还应特别关注资源 国石油合 同的 财 税条款 ， 石 油合 同 的财 税 条 款是 国际 石 油公 司进 入 一 国石油 工业 时 最 先要 考虑 的非 资 源类 因素 ， 其 吸 引 力对 项 目的可行性 和 国际石 油 公 司的经 济 效益会 产生 根 本性 的影 响 ， 是 判 断 一 国石油 工 业 投 资 环境 的重 要 指标 。研究 不同资源 国合 同财 税条 款 ， 分析 对 比不 同投 资 目标国合同财税条款的优劣是石油公司海外投资战略 选区决策的“ 必修课” 。所 以， 对资源国石油公司财税条 款进行评 价与比较具有重 要 的现实 意义 ， 它 将成 为石油 公 司海外投 资战略选 区决 策 的重要 支撑[ 1 - l 8 ， 有 助于 中 7 5 8 石 油勘探与开发 综合研究 Vo 1 ． 3 7 No ． 6 国石油公 司更积极地执行“ 走 出去” 战 略。 评估和对 比不 同资源 国石油合作合 同的财税 条 款 ， 不仅有 助 于中 国石 油公 司 优选 投 资地 区 ， 也有 利 于 中 国石 油公 司 充 分 了解 国 际 油 气 勘 探 开 发 市 场 的行 情 ， 根据 自身 的条件 ， 扬 长避 短 ， 制定和调整经 营策略 ， 以 达到提高经营效益、 保证国有资产保值增值的目的。 2石油合 同财税条款评价方法 在 国际油气 合 作 中 ， 合 作 各 方 已经 形 成 了各 种 各 样 的合作 模式 ， 这 些合作 模 式 受各 国的石 油立 法 、 国际 关 系 、 石 油工业 的地位 和发 展 阶段 等 因素 的制约 ， 与各 国的 国情 和立法 密切相 关 。虽 然各 国的合 同具体 条 款 可能千差万别 ， 但从资产转移角度来看 ， 根本 的区别在 于资源国政府有没有把资源的所有权让渡给承包者 ， 以及是在 何时 以什 么方 式让 渡 l l 。从 风 险的 承担 角 度来讲 ， 其 区别在于主要由谁来承担地质 、 商业和政治 不 确定性 所 带来 的风 险 。但 从 财 税 角 度 来讲 ， 各 种 石 油 合 同没 有本 质 区别 ， 无 论 哪种 石 油 合 同 的规 定 和 执 行 都 依 据 以 下 4个 相 同 的步 骤 第 一 ， 投 资 生 产 出 产 品； 第二 ， 归资源国所有 的矿区使用费或者类似费用 的 分 配 ； 第 三 ， 成 本 回收 、 税 收扣 减 和对 国 际石 油 公 司 的 补偿 ； 第 四 ， 利润 分割 利润 油 分割 或者 税 收 ff 1 9 , 2 1 ] 。所 有 的 问题 都可归 结 为 由谁来 提供 资金 以及 收益 和 利润 如 何分配 ， 所 以 在评 价 合 同财 税 条款 的 吸 引力 时 可 以 忽 略合 同类型 的区别 。 如何 评价不 同 的合 同 ， 并 对 不 同 国家 、 不 同类 型 的 合 同进行 比较 ， 目前还没有一种公认的、 普遍采用的方 法 。一 国石油财 税制 度 的吸 引力 并 不取 决 于财 税 制度 的类型或 者某 一 条 款 的 具 体规 定 和 取 值 ， 而取 决 于财 务 制度 中各财务 条款 的组合 效果_ 2 引。因此 ， 要评 价财 税 条款 的吸 引力 ， 并 在不 同合 同问进 行 比较 ， 就 要 选择 能体现各财务条款综合效果的指标来评价 ， 该指标应 该满足以下条件 首先 ， 具有综合性 ， 能反映在各条 款 的综合作 用 下资源 国和 国际 石 油公 司之 间收入 分 配 的 比例 ； 第 二 ， 要 考 虑 分 配 时 间 的影 响 ， 由于 资金 时 间 价 值 的存 在 ， 资源 国获 得 收入 的时 间 顺 序 不 同会 影 响 合 同各方 最终 收 益 。基 于 以 上考 虑 ， 笔 者 把 石 油合 同 财 税条款综合得分作 为综合评价指标 ， 用资源国所 得份 额反 映在总 收入相 同 的情 况 下 资源 国所 得 收入 占总 收 入的比例， 用合 同前期负担程度指数反映资源国获得 收 入的时 间差 别对 合 同 吸引 力 的影 响 ， 考 虑 两 指 标 的 综合 影响时 ， 权 重 的确 定 充 分 体 现 决 策 者 对 两指 标 对 于合同吸引力贡献程度的认定 。 2 ． 1资源 国所得 份额 最常用的反映财税条款吸引力 的综合性指标是资 源 国所得 份额 GT 。资 源 国 所 得 份 额 是 指 在 合 同有 效期 间 内 ， 资源 国所获 得 的收 人 占项 目总 收入 D R 的 比例 ] ， 即资源 国政 府 所得 G T G 与 资 源 国 国家 石 油 公 司参股 所 得 GT C 之 和 占 总 收 入 的 比例 。它 把 定 金 、 矿 区使 用费 、 利润 油分 割 、 各层 次 税 收 、 政 府 参 股分 成等因素合并为一个指标 。资源 国所得份额越大 ， 对 国际石油公 司 的吸 引力就越 小 。 资源 国所得份额 目前主要有以下 3种计算方法 其 一 ， 非折现 现金 流模 拟法_ 3 ] 。该 方法 是在 一定 的 油价和产量水 平下 ， 不考虑资金 的时问价值 ， 模拟合 同期 间的现金 流入和流 出项 ， 按 照合 同条款 规定 进行 相应 的 扣除和分配 ， 在合 同期 内， 资源 国收入 与项 目总收入 的 比 值即为非折现的资源国所得份额。计算公式为 ∑ G T G G T C GT 一 一 ∑D R ， t 1 式中n 合 同期限 ， a ； GT G 第 t 年资源国政府 所得 ， 美元 ； G 第 t 年 资源 国 国家 石 油公 司参股 所 得 ， 美 元 ； DR 第 t 年 的总 收入 ， 美 元 。 其二 ， 折 现 现 金 流 模 拟 法口 ] 。此 法 是 按 照 一 定 的 折 现率计 算折 现 的资源 国所 得 份额 。在一 定 的油 价 和 产 量水平 下 ， 模 拟合 同有 效 期 间资 源 国获 得 收 入 的流 入时间 ， 按照一定 的折现率计算整个油 田生命 期问资 源国收入 的现值 ， 其 占项 目总收入 的现值 的比例 即为 折现 的资 源 国所 得 份额 G 。 ∑ G T G G T C 1 GT 一 L 一 DR 1 一 ‘ 、 。’ t 1 式 中 折 现率 。 其三， 快速直观法_ 4 ] 。由于资金流量的预测需要 丰 富的数据 和 复 杂 的计 算 来 支 撑 ， 需 要 在 多 学 科 协 同 的基础 上 才 能 完 成 ， 有 时 难 以及 时 完 成 计 算 ， 为 此 ， Kr o n ma n G E等 提 出了 快 速估 算 的 方 法 ， 即快 速 直 观 法。快速直观法视项 目总收入 为 1 0 0 ， 按照合 同 规定的顺 序和 比例进行 计算。如 果合 同中矿 区使用 费 、 成本 分成 比例 、 利 润 分 成 比例 为 累进 滑 动 比例 ， 在 计算资源国所得份额 时， 所用参数使用其在整个项 目 寿命周期内的平均值。假设某资源国产品分成合同收 入分配顺 序 和 比例 为 ① 资 源 国从 总 收入 中获 取 矿 区 使用 费 R ， 矿 区使 用 费 比例 R 为 1 O ； ② 国际石 油 公 司回收成 本 ， 成 本 回收 上 限 R 为 不 高 于扣 除 矿 区 使用费后的总收入 的 3 5 O； ③利润油分配 ， 总收入经过 2 0 1 0年 1 2月 罗东坤 等 国际石油合 同财税条款评价方法 第① 、 ②步 的扣除后 ， 剩余 部 分为利 润油 利 润分 成 油 ， 其 中 资 源 国所 得 利 润 油 比 例 E 为 5 5 ， 其 余 4 5 归合作 的 国际 石 油公 司所 有 ； ④ 国际 石 油 公 司 向 资源 国交 纳所 得 税 丁 ， 税 率 T 为 2 5 。应 税 收 入 为 国际石油公 司通过 利 润油 得 到 的收入 。资 源 国 的收 入主要包括矿区使用费 R 、 资源国所得利润油 E 和 国际石油公司向资源国缴纳的所得税 T 3部分 ， 则资 源 国所 得份额 采用下 式计算 GT R E T 3 其 中 R R 一1 0 0 E 一 j R 1一 R E 丁 一 R 1一 R 1 一 E T 利 用快速 直观法估 算 的该 资 源 国所得 份额应 为 GTR 一 1 O 1 0 0 一 1 0 1 0 0 一 3 5 5 5 [ 1 0 0 ％一 l O X 1 0 0 一3 5 4 5 ] 2 5 ％一4 8 ． 7 7 快 速直观 法能够快 速 计算 出国 际合作 油 气项 目中 资源 国的收入 在 总 收 入 中所 占 的 比重 ， 比现 金 流 模 拟 法更简 单 ， 计 算 结果 与 非 折 现 现金 流 模 拟 的结 果 大致 相 同。 用 以上 3种方法计 算 的资 源 国所 得份 额 能够 在 一 定程度 上反 映合 同财税 条 款 的吸 引 力 ， 但 用 于 不 同 财 税条款组合的比较时都存在一个重要 缺陷 只考虑了 资源 国收入 的总 量 水 平 ， 而 没有 考 虑 资 源 国获 得 收入 的时 间顺 序差异 对于 国际石 油公 司收 益和 合 同 吸引力 的影响 。从 计 算 中发 现 ， 折 现 和 非 折 现 的 资 源 国所 得 份额可 能存 在 巨大 差 距 。在 没 有 贴 现 的情 况 下 ， 资源 国所得份 额与 国际石油 公司所 得份额 之和 为 1 ， 当使用 一 定 的折 现率 进 行 计算 时 ， 可能 出现 资 源 国所 得 份 额 大于 1的情 况 ， 这 说 明项 目本身 亏 损 ， 资源 国通 过 征收 各 种税 费获 得 了收 入 ， 而 国 际石 油 公 司所 得 为 负p s i 。 这 表明 ， 资源 国收 入 获得 的 时 间顺 序差 异会 影 响资 源 国和国 际石 油公 司实际 收益 ， 甚 至项 目的盈 利性 ， 也 会 对 资源 国财 税条款 的吸 引力排序 造成影 响 。 为 了弥 补资 源 国所 得 份 额 指 标 的这 一 缺 陷 、 更 真 实地反映一 国财税条款 的组合水平 ， 在评价资源 国所 得 份额 的基 础 上 ， 用 国际石 油 公 司 的前 期 负担 程 度 指 数 F LI 来反映资源国收入时间顺序差异对项 目以及 国际石油公 司收益 的影 响 。 2 ． 2前期 负担 程度指数 2 ． 2 ． 1前期 负担 产 生的原 因 在 国际石油 合 作 中 ， 资 源 国获取 各 项 收入 的时 间 顺序 是 国际石 油 公 司要 考 虑 的 重要 问题 ， 因为 推 迟 向 资源 国支付 意 味 着 国 际石 油 公 司能 及 早 回收 成 本 、 尽 快 收 回投 资 ， 最 终 能 在 一 个 项 目上 获 得 更 高 的 回 报 。 如果 资源 国 的收 入都 以项 目的 利润 为 基 础 来 获 取 ， 则 国际石油公 司 不 存 在前 期 负 担 ， 折 现 和 非折 现 的资 源 国所得份额相 同。但在很多情况下 ， 资源国收入并非 以项 目利润 为基础 ， 以下 因素 的存在 ， 导 致 了折 现和 非 折现资源国所得份额之间的差别 第一 ， 在项 目运作 的 前期 ， 签字定 金 、 发 现 定 金 、 资 源 国政 府 干股 等 条 款 的 存在 ， 以及 在项 目建 设期 可 能发 生 的营 业 税 、 增 值 税 、 进 口税等 以投 资 额 为基 准 征 收 的税 收 ， 这些 支 出发 生 在项 目产生 利 润 之前 ， 会 造成 项 目的前 期 负 担 ； 第 二 ， 在项 目生产 阶段 ， 以销售 收 入为 基 础征 收 的特许 权 税 ， 以产量和收入水平为基础确定的矿 区使用费、 产量分 成 比例和定 金 的水平 ， 有 可能 会 造成 资 源 国收 入 增 长 速度 超过项 目利 润 的增 长 速 度 ， 这 同样 也 会 对 国际 石 油公 司构成 前期 负担 。 2 ． 2 ． 2前 期 负担 程度 指数 的计算 把非折 现 的 资 源 国所 得 份 额 GT 与折 现 的 资 源 国所 得份额 G T 之 间的差 值 占未折 现 的资源 国所 得 份额 的 比例 定 义 为 国际石 油 公 司 的 F L I 。F LI 越 小 ， 国际 石油公 司 前期 的风 险 就 越小 ， 合 同条 款 对 国际 石 油公 司的吸 引力就越 大 。前期 负 担程 度 指数 的计 算 公 式为 FLI一 1 0 0 4 U 』 2 ． 3石油 合 同财税 条款 综合评价 值 C S 的计算 本 研究采 用线性 加权 法对 资 源 国所 得份 额和 前期 负担程 度指 数 两个 指 标 进行 综 合 考 虑 ， 构 建 石 油 合 同 财 税条 款综合 评价值 的线性 加权 函数 C S W GT w 2FLJ 5 权重 w 、 w 表示 决 策者 对 GT和 F LI两 个 指标 对 于合 同吸 引力 的贡 献 程度 的认定 ， 由决 策者 根 据 自 身的经验来确定 。 C S值 为反 映 资 源 国石 油 合 同财 税 条 款 吸引 力 的 综 合性指标 ， C S值越小 ， 说 明合 同的吸引力越 大 。 3算例 假设 有 AK 共 1 1 个 国家 的 国际石 油合 作合 同， 合同主要财税条款见表 1 。当总收入相同时， 分别用 1 式 、 2 式 和 4 式 计 算 各 国非 折 现 资 源 国所 得 份 额 、 折现资 源 国所 得份额 和 前期 负 担程 度指 数 ， 计算 结 果 见表 2 。 7 6 O 石油勘探与开发 综合研究 V o L 3 7 No ． 6 表 1 资 源 国合 同主 要 财 税 条 款 国家 合同类型 主要财税条款 签字定金 指合 同签订时 ， 国际石油公司需缴纳的定金 3 0 0 xI O 美元。矿区使用 费 指矿产资源所有者把矿产资源出租给 他人使用而获得 的一种权益， 是政府对油气资源所有权的一种体现 项 目总收入 的 3 Y oo 。所得 税税基为净利润扣除勘探开 A 租让制合 同 发资本性支 出、 固定资产折 旧、 结转的亏损额、 当年发生的运营成本 和其他费用后的余额 ， 税率 为 3 O 。折旧年限 5 a 直线 折 旧 。亏损结转 合同期内无 限制结转 。 签字定金 2 0 0 i 0 美元 。折旧年限 5 a 直线折 旧 。矿区使用费 项 目总收入 的 1 2 ． 5 。所 得税税基为 国际石油公 司获 B 租让制合 同 得的成本 油和利润油 ， 税率为 1 2 。 生产定金 指在产量达到一定标准时应缴纳的定金 2 5 0 1 0 美元 。地租 勘探期 1 O美元／ k mza 一 ； 开发期 5 0 0美元／ k m a 。矿区使用费 项 目总收入 的 1 2 ． 5 。成本 回收上 限 无 限制 ， 总收入扣除矿区使用费后 的余额 都可以用来 回 C 产品分成合 同 收当期应 回收成本 。利润油分配 比例 合同者 资源 国一2 57 5 。红利预提税 国际石油公 司利润 的 1 O 。增值税 产品销 售收入的 1 3 。亏损的结转 税前亏损可以在 1 O个会计期 间内结转 。公司所得税 税基为 国际石油公司通过成本油和利润 油所获得的收入 ， 税率为 5 O 。 签字定金 i 0 0 Xi 0 美元 ； 矿区使用费 原 油产量 的 2 ， 天然气 产量 的 4 ％； 成本 回收 总收 入扣 除矿 区使 用费后 余额 的 3 O ； 利润油分配 比例 随 日产量变化而定， 产量在 2 i 0 桶／ d以下 时， 分配 比例 为 2 57 5 ； 产量 在 2 1 0 ～4 1 0 桶／ d D 产品分成合 同 时 ， 分配比例为 4 55 5 ； 产量在 4 i 0 桶／ d以上时 ， 分配比例 为 6 5 3 5 。营业税 国际石油公 司净利润的 5 ； 应急基金 国 际石油公司净利润 的 2 ； 税 收以及成本核算的“ 篱笆圈” 以一个公司为一个核算“ 篱笆 圈” ， 当一个公司在该 国有 多个区块 时 ， 多个区块 的收入和成本可以合并 。国内市场义务 以 I美元／ 桶的价格 向资源 国国内市场销售 。 签字定金 1 O 1 0 美元 ； 发现定金 指在有商业性发现时， 国际石油公司需要缴纳 的定金 0 ． 3美 元／ 桶 ； 矿区使用 费 总收 E 产品分成合 同 入的 8 ； 成本 回收 比例 总收入扣除矿区使用费后余额 的 7 O ； 利润油分配 比例 合 同者 资源 国一2 57 5 ； 红利 预提税 国际石油公 司利润 的 1 5 ； 增值税 产品销售收入的 2 0 。 签字定金 I 1 0 美元 ； 生产定金 2 0 0 i 0 美元 ； 培训费 培训费的额度在合 同期不同进展阶段有不 同的标 准， 勘探阶段为 5 1 0 美元／ a ； 生产阶段 ， 产量达 到 3 1 0 桶／ d时为 8 1 0 美元／ a ， 产量达到 3 l 0 ～5 1 0 桶／ d时为 1 2 1 O 美元／ a ； 产量高于 5 1 0 桶／ d时为 1 8 l O 美元／ a 。地租 勘探 阶段为 2美元／ k m a ； 开发阶段为 1 7 0美 元／ k m a 。 F 产品分成合同 成本回收上限 不高于总收入扣除矿 区使用费后余额 的 3 5 。利润油分 配比例 合 同者 资源 国一4 O6 0 。资源国参股 比 例 l 6 。红利预提税 国际石 油公司净利润的 5 。增值税 产品销售收入 的 1 9 。所得税 国际石油公司净利润的 2 5 。 税收及成本核算 的“ 篱笆圈” 税 收成本都以区块为单位进行核算 。 签字定金 i 0 0 i 0 美元 。生产 定金 5 0 0 i 0 美元。培训费 勘探 阶段 为 1 O1 0 美 元／ a ； 开发 阶段为 2 O 1 0 美元／ a 。 G 产品分成合 同 成本回收比例 4 O ％。利润油分配 比例 合同者 资源 国一2 0 8 0 。所得税 国际石油公 司利 润油的 3 5